雙十假期前卡位 科技股買盤湧現

　台積電9月營收在9日盤後揭曉，業績表現超乎市場預期，在智慧型手機及AI需求帶動下，單月營收2,518.73億元，月增0.4％、年增39.6％，由於適逢雙十假期，市場在台積電營收公布前，率先卡位押寶AI概念族群的買盤，法人指出，聯準會11月降息1碼成市場共識，同時以巴戰爭可能停火、陸港股漲勢熄火，均使資金挪移重回科技股。

　據統計，有京元電子、鴻海、緯創、台積電、廣達、英業達、仁寶、欣興、聯鈞、上詮、昆盈、聯光通、光寶科、華星光等14檔AI與電子股，三大法人在雙十國慶前點火買進，最多者逾3.5萬張，可望在周五開市之後，隨著台積電利多往上表態。

　台積電公布9月營收創史上次高，創單月營收史上次高，年增率近四成，由於產能利用率提升，抵銷電力成本上升及3奈米製程稀釋利潤的影響；展望第四季，法人預估台積電在AI需求強勁以及PC、手機新品等助攻下，產能利用率將維持高峰，營收有望季增挑戰中高個位數，押寶與回流資金買盤則率先在營收公布前，先行卡位待周五開盤的慶祝行情。

　群益投顧董事長蔡明彥指出，資金回流卡位AI概念股有四大原因：一、美國經濟數據仍強，聯準會11月降息1碼機率趨於穩定，市場認為接近九成，對利率敏感的科技股重回漲勢；二、以色列猛攻使黎巴嫩真主黨支持停火，使原物料如塑化、能源股大跌，資金回流科技板塊；三、中概傳產同步因陸股重挫6～8％而轉回AI概念股；四、在雙十放假前卡位科技股，看好開市後台積電法說行情與台股走勢。

　凱基投顧表示，台股周三開高大漲274點至22,885點，完全回補上周一留下的空方缺口22,691～22,806點，隨後漲勢雖收斂、盤中上漲個股越來越少，但資金從傳產非電回流權值股，使AI電子扮演撐盤要角，櫃買中小型股漲勢受到壓抑。

　矽光子CPO族群如華星光、聯鈞持續為市場焦點。聯鈞公布9月營收7.9億元，月增19.6％、年增63.1％，受惠於客戶需求暢旺、呈年月雙增，創歷史單月新高。法人看好聯鈞 AOC產品規格將從400G升級至800G，迎來汰換商機。