美基建增速 光通訊族群迎商機

　美國總統選戰激烈，預期美國基建計畫推動速度將加快。美國網路基礎建設法案及資料中心傳輸速度升級需求，將帶來光通訊產業訂單，波若威、光環、聯鈞、華星光、光聖等廠商，有望迎來新商機。

　美國「寬頻平等、接取與發展計畫（BEAD）」，被市場法人視為光通訊族群，在2024年的主要成長動能之一。主要是因為光纖及光收發模組需求將大幅提升，5G相較於4G，多了中傳（Middlehaul），需要更多光纖連接。

　而前傳（Fronthaul）的PON（被動式光纖網路）規格，也逐漸由1G／10G，升級至10G／25G，核心網路則由100G，升級至400G，甚至達800G規格，升級需求有望為光通訊產業，帶來新的成長循環。

　惟光通訊業者指出，美國此一法案，對於各州的補助款分配雖已列出，但並未公告釋出時程表，由於BEAD補助案推遲執行，也影響電信市場訂單能見度。估計要等到第四季，美國總統選舉前，美國為催動選票，政府可望釋出政策紅利。

　光通訊業者指出，高速網路預算約占美國基建法案5％，金額約為650億美元，其中，BEAD金額為425億美元，而主要輔助區域主要為低網速、寬頻低滲透率區域，聚焦在下載速度不足每秒100Mb，上傳速度至少20Mb的地區。目前美國有12.7％的地區，需要提高網速。

　BEAD預計撥款予美國50個州，其中20％款項需於2023第四季前申請，而輔助重點包含美國製造，其製造條件為美國開採、生產、製造的零組件，需占總成本超過55％，光纖亦為BEAD優先輔助項目，並禁止使用中國大陸製光通設備，預期台廠可受惠光通設備的去中化。

　法人也認為，AI需求爆發後，四大雲端設備（CSP）業者、輝達（NVIDIA）、企業用伺服器業者等公司，皆增加對AI伺服器的投資，將進一步帶動400G光模組出貨。