定期定額不用等 提早累積退休資本

　由金管會證期局指導，證券期貨周邊單位共同主辦的「2021投資新趨勢系列講座」系列講座台北場13日舉辦，邀請集保結算所業務委員林政村與財經專家夏韻芬各以「退休準備平台」與「市場趨勢及投資策略」進行專題演講，吸引約400位民眾共襄盛舉，現場氣氛熱絡。

　台灣民眾平均壽命持續上升，如何提早、穩健累積退休資產，已是老、中、青各個世代都必須重視的共同議題。林政村表示，透過定期定額「選擇具波動性且景氣循環的市場」、「紀律扣款」、「停利不停損」、「低點不停扣適度再加碼」四原則，並搭配「好好退休準備平台」，能夠更有效率的增加投資報酬，達到「自己的退休金自己存」的目標。

　林政村引用《富爸爸 窮爸爸》書中概念，把一般大眾可區分為員工、專業技術提供者、企業主及投資者四種角色；而隨著理財觀念普及化，以及在未來退休生活準備上，建議每一個人都需要跨界成為投資者，更要達到書中所提及的「長期投資者」等級，清楚投資的必要性，並列出長期規劃，採用保守的長期策略，最好能趁早，現在就開始進行投資。

　根據數據統計，國人平均壽命已達81.3歲，未來更有可能延長到百歲以上，目前平均健康餘命則為72.4歲，從65歲退休來看，長壽及健康因素，都是在準備退休金時必須考慮的因素。

　此外，林政村點出，外部環境也有通膨及投資兩大風險不能忽視，他舉例，近40年間每人每月平均消費支出由3,087元增加至23,262元，換算通膨高達7.5倍。投資上不僅有市場、標的風險，若是個人判斷失利，甚至不進行投資，都會導致退休金準備縮水，或是不如預期的情況。

　林政村剖析，社會保險及職業退休金合計大約只能滿足四成的所得替代率。換句話說，要達到70％的所得替代率，還有三成需要靠自己，透過儲蓄、投資或保險等方式達成。

　對於如何持續累積退休金，林政村建議可以採取定期定額方式有紀律的投資，透過準備早一點、多一點、積極一點，來規劃退休理財。從25歲開始每月投入3,000元，以平均年化報酬率5％計算，本利和為460萬元，但若每月投入金額增加到1萬元，40年後累積本金就有480萬元，本利和更高達1,532萬元，兩者金額差距相當明顯，65歲到85歲的每月可領金額也從2.1萬元提高至7萬元。

　林政村進一步說明，由於退休金所需的準備時間較長，且難以預測何時是最佳的投資時機，採定期定額方式可以分散風險，每月固定扣款，也適合缺乏第一桶金或是沒時間研究財經功課的一般大眾。

　同時，要掌握定期定額「選擇具波動性且景氣循環的市場」、「紀律扣款」、「停利不停損」、「低點不停扣適度再加碼」的四大原則，藉由長期投入固定金額，發揮定期定額的微笑曲線優勢，達到降低買進成本效益及投資風險的效果。

　回顧台股近30年共歷經11次「微笑曲線」，每次定期定額投資期間報酬有9次達到雙位數以上，最高為63.88％，最低也有7.18％，最近一次的2020年2月到2021年7月，18個月定期定額投資報酬達28.22％。

　值得一提的是，近三年定期定額前20名基金投資地區出現明顯變化，全球市場及美國市場今年上半年比重提升至49％、34％，而中國市場及亞洲地區占比從2018年占比19％、24％下降至9％、5％，凸顯定期定額基金屬性偏往成熟市場、全球市場等區域，降低投資風險。

　若以不同年齡層民眾定期定額投資標的前20名基金分布來看，可以發現所選擇的定期定額基金類型大致相同，以股票型約九成最高；風險等級類別上，則因退休族群有退休資產，且投資經驗豐富，比年輕族群有更高的投資比例在風險係數高（RR5）基金，風險承受度反而較高。

　林政村指出，選擇一個好的平台及好的投資方法，能夠讓投資大眾更安心的累積退休資產，基富通推出「好好退休準備平台」，期望在我國步入高齡化社會的情況下，能夠長期推廣退休準備議題，協助民眾透過投資加保障，及早做好退休準備。