施羅德：優活退 滿足全週期退休準備

　不同時期做退休規劃，有不同的目標。退休前，追求資產增值；退休後，則追求持續的現金流來源。有鑒於此，施羅德以「優活退」的概念，幫助投資人達到人生全週期都適合的退休準備。

「優」代表著基金的股票部位聚焦優質成長主題。像是自動化生產的機器人、人工智慧、3D列印，又或是氣候變遷中談到的氣候變化、零碳排、再生能源、智慧電網等。施羅德投資團隊根據基本面研究、大數據、ESG選股，尋找出具成長潛力與品質兼具的投資標的，每個優質主題都隱含了數年～數十年的成長機會。

　「活」指的是以全週期靈活管理，採用施羅德英國退休金管理策略，可根據景氣不同時期做出資產配置，操作靈活度高。舉例來說，在2006年12月的景氣擴張期，資產以股票為主；2007年12月的景氣放緩期則減少股票，增加原物料掌握末升段；而2009年3月的景氣衰退期以高收益等企業債為主，並開始增持股票。正因為能夠靈活管理，才能追求投資組合的成長性及穩定度兼具。

值得一提的是，規模約70億美元的英國退休金策略，自2006年至今擁有近15年經歷數次多空循環操作實績。以2020年新冠疫情為例，退休金策略先守再攻，嚴控下檔再把握反彈機會。2020年第一季，百年一遇的疫情具高度不確定性，因此投資團隊拉高現金比重觀望；進入第二季後，因應全球央行大規模刺激動作，快速回補股債資產。因此在疫情期間，施羅德英國退休金策略最大跌幅只有-17％，同時期MSCI全球股票指數跌幅卻高達-32％。

「退」表示台灣投資人退休理財的多重資產策略。除了運用海外策略與經驗，投資團隊也加入在地應用，即運用台幣避險策略，可直接投資全球股債、期權/匯率、衍生性金融商品進行風險管理，提供更多、更廣、更高的投資配置和風險管理優勢；同時也提供台幣配息級別，打造專屬台灣人的退休理財基金。簡單地以一張保單連結一檔全週期成長基金，退休理財不用再傷腦筋，悠活退人生也不會只是夢想。