年省900億元避險成本如何運用？壽險匯率會計新制配套明討論

　金管會積極協助壽險業「轉骨」，今年正式上路的壽險匯率會計新制剩「最後一哩路」，配套措施2月出爐。金管會在去年底預告新匯率會計新制後，各界皆緊盯配套措施，想知道每年省下的900億元避險成本做何用途，金管會30日邀壽險業者共同針對配套措施進行最後討論。

　金管會去年12月26日預告保險業財務報告編製準則修正草案且預告期滿，配合會計制度調整，重新檢視「人身保險業外匯價格變動準備金」規定內容，因此舉行「人身保險業外匯價格變動準備金應注意事項」修正草案會議，由保險局局長王麗惠主持，全體壽險公司共同研商匯率會計新制的配套措施。

　金管會說，我國壽險業國外投資金額龐大，依國際會計準則第21號（IAS21）對匯率會計規範，須將外幣資產匯兌波動變化損益認列入財務報表。惟壽險業長期持有外幣資產以對應長期保單負債，多數未有短期匯回需求，現行財報因短期匯率波動導致帳面損益波動過大，且多屬未實現損益，部分債券資產同時採「攤銷後成本」與即時匯率，導致評價基礎不一致，難以反映實際經濟實質，應建立更能允當表達我國壽險業財務狀況的會計制度。

　壽險業匯率會計新制2026年上路，估每年可省900億元避險成本，臺銀人壽、國泰人壽與新光人壽均已公告董事會決議採取匯率會計新制，今年1月1日起，對未指定外幣風險避險的按攤銷後成本衡量（AC）的債務工具，未實現兌換差額逐券按預期剩餘存續期間採直線法攤銷。

　稍早保發中心研擬的配套措施為：大幅拉高外匯價格變動準備金餘額，VaR值由現95％拉高至99.5％；壽險公司省下多少避險成本將從嚴計算，可能以各公司過去三年，避險比率最高的月份計算，省下來的避險成本須全數轉入外匯準備金與特別盈餘公積裡；為加速厚實外匯價格準備金，壽險公司每月需提存1.5％比率至外匯準備金，剩下部分今年底轉入特別盈餘公積裡，省下的避險成本不能計入自有資本；過渡期15年裡，省下的避險成本不得用於盈餘上繳和發放股利之用。