S&P Global示警 車用DRAM供應風險浮現

　S&P Global最新研究指出，在高頻寬記憶體（HBM）需求爆發、主要DRAM廠產能大幅轉向資料中心的背景下，汽車用DRAM供應風險浮現，高階智慧座艙與L2+以上先進駕駛輔助系統（ADAS）車款首當其衝。

　S&P Global指出，全球DRAM供應高度集中於三星、SK海力士與美光三大廠，合計掌握約88％的汽車DRAM市場。然而，在AI資料中心帶動GPU與HBM投資熱潮下，DRAM廠優先將產能配置至毛利率顯著較高的HBM，汽車用DRAM供給受到明顯壓縮。

　由於DDR4與LPDDR4即將進入EOL（終止量產）階段，成供應疑慮關鍵導火線。2025年來，市場陸續傳出原廠通知，引發OEM與Tier 1供應鏈提前備貨與恐慌性拉貨，致部分DDR4／LPDDR4產品現貨價一度大幅上漲。S&P Global認為，這情況與2021年汽車類比IC短缺初期相似，恐慌行為本身放大短期供應緊張。

　從影響面來看，DRAM主要集中智慧座艙、ADAS與中央運算平台，並非所有車款均受衝擊。

　S&P Global預期，2026年～2027年車用DRAM市場將呈「付得起就拿得到」特性，新專案價格可能倍增，未能及早鎖定供應車廠恐面臨交期與成本雙重壓力。

　在供應端方面，市場亦關注台系DRAM業者的角色。南亞科、華邦電、力積電等三大廠合計市占有限，難以彌補缺口，但可望承接部分被排擠的需求，並有助於報價與產品組合改善。不過，是否擴大投入車用市場，仍取決於毛利結構與長期合約條件。

　S&P Global指出，2026年～2027年的車用DRAM問題本質上是價格與分配問題，但2028年之後將演變為架構與世代轉換挑戰。

　隨著舊世代DRAM逐步退出市場，汽車產業必須加速導入LPDDR5與新一代SoC架構，否則在AI長期趨勢不變的情況下，車電供應鏈競爭力恐將進一步承壓。