AI驅動記憶體產業典範轉移

此波全球記憶體價格的強勁飆升，並非單一因素的偶然湊巧，而是一場由技術規格迭代、供應鏈策略高度自律，以及AI算力需求爆發所共同編織的結構性供需錯置。

　從Nvidia聯手SK Hynix開發新型AI SSD，到Samsung傳出淡出SATA SSD市場，以及先前Micron於2025年12月初正式宣布結束旗下擁有近30年歷史的消費性品牌Crucial等動作可知，全球記憶體產業已進入AI優先時代的里程碑，也就是記憶體資源從通用消費型向AI專業型的大規模遷徙。

　這顯示，記憶體巨頭正集體放棄低利潤、成熟規格的消費型電子業務，對產業而言，意謂記憶體市場將呈現更極端的兩極化發展，一端是追求極致效能與容量的AI／企業市場，另一端則是供給不穩定、價格波動劇烈的普羅消費市場。

　首先，從AI SSD來看重構推論架構的類記憶體層，Nvidia聯手SK Hynix啟動的專案，核心目標在於解決AI推論階段的效能瓶頸，隨著AI模型參數規模呈幾何級數增長，傳統以HBM為核心的架構正遭遇容量與成本的雙重限制，而現有的HBM雖然速度極快，但造價高昂且擴充性受限，其戰略價值在於充當類記憶體層。

　推論過程中，龐大的權重數據不再需要全部擠在昂貴的DRAM或HBM中，而是可以透過這種超低延遲、高吞吐量的SSD進行即時調度。這對即將到來的Rubin GPU架構至關重要，顯示Nvidia正透過異質整合，將GDDR7、HBM與AI SSD進行分層配置，優化整體算力效能，因此AI SSD並非單純的儲存裝置，而是AI算力基礎建設中不可或缺的準緩存組件。

　其次就消費級市場的實質性收縮與品牌退場，Samsung計畫停產SATA SSD以及Micron結束Crucial消費級RAM業務，反映出記憶體原廠在資源配置上的現實考量；而SATA介面雖然在舊系統升級與預算型市場仍有兩成市佔，但其獲利能力遠低於企業級NVMe方案；在AI需求導致NAND Flash與DRAM產能緊俏的之際，原廠將有限的產能投向毛利更高的AI專用儲存產品，是極具邏輯的商務決策。

　事實上，這場結構性變化代表消費級紅利的終結，過去消費者能享受低廉的儲存成本，是建立在產能過剩與技術同質化的基礎上。

　但現在當產能被AI需求強力轉移，消費級市場將面臨實質性收縮，此與Micron先前的品牌調整不同，Samsung若真的砍掉SATA產線，代表的是實體產能的轉移，這將直接導致入門級儲存裝置的供應短缺。

　整體來說，記憶體市況恐出現供需失衡的長期戰，市場對於記憶體供需緊俏的擔憂逐步升高，主要是目前NAND Flash市場正步入與DRAM相似的循環路徑：由高端需求帶動整體價格上漲，特別是當Nvidia等巨頭開始搶奪NAND Falsh產能來開發AI SSD時，原本屬於個人電腦或主流數據中心的NAND供應量必然遭到排擠。市場預期未來一年～一年半記憶體市況將呈現結構性通膨，等同短期內，由於Samsung、SK Hynix、Micron等大廠紛紛向AI靠攏，通路端恐會出現恐慌性備貨，進一步推升現貨價格。