空歡喜一場 黃仁勳未來台

輝達執行長黃仁勳11日傳出未預告、再度突襲來台，不過事後證實為烏龍消息，但足見市場與業界繃緊神經，高度關注AI教主動向，市場普遍推測，黃仁勳將會就近期美國政府鬆綁部分AI晶片對中國出口政策、及輝達H200晶片輸陸再與台場供應鏈展開攻防。

　黃仁勳上次離台時曾經預告「下次再來應該是明年1月」，引發產業鏈與資本市場高度關注。根據過往訪台經驗，黃仁勳行程重點常聚焦於與台積電等關鍵供應鏈高層之會面、產品規劃與未來晶片布局等議題。先前他在11月低調造訪台積電南科3奈米廠區並出席台積運動會，可見黃仁勳對台灣半導體生態的重視程度。

目前全球科技供應鏈正面臨重大變局。美國總統川普日前批准輝達向大陸出口H200系列AI晶片，然美方將從相關銷售中提取25％的分潤，此決策被視為美國對華出口管制政策的一大轉折；業界透露，黃仁勳持續施壓供應鏈，未來有可能針對毛利最高的晶圓代工開刀。

Google TPU來勢洶洶，給足輝達AI晶片壓力，甲骨文財報更凸顯降低AI伺服器建置成本成CSP未來首要考量；法人分析，ASIC更加的成本效益，使算力的單位成本顯著下降，甲骨文在面臨龐大的資本支出及折舊壓力下，未來有可能轉向。

供應鏈透露，黃仁勳面臨ASIC及大陸出口管制等壓力，未來會將壓力在給到台廠供應鏈身上；據悉從零組件開始已經感受到其雷厲風行，宛如當年的蘋果進行的供應鏈管理。