壽險拚轉骨 金管會提改革

　台灣壽險業資產負債嚴重不匹配，轉骨工程迫在眉睫，金管會主委彭金隆3日於立法院財政委員會中指出，近期已請保發中心研議「非長期保證利率制度」的改革，及如何強化壽險體質，將從資產面、負債面、淨值」三面向同步強化。

　所謂「去長期保證」，並非取消長期保障，而是壽險公司可放棄對未來利率、費率或死亡率的固定承諾，而是「保費、保額、保價金」可依市場環境調整的「可調式保單」。

　彭金隆3日在立院財委會表示，資產面就是把資產負債配置改變，壽險業長期赴海外投資，導致資產與負債的存續期不匹配，因此要扭轉這個情況，增加新台幣的投資、拉高國內投資比重；負債面是降低負債成本，降低資產成本，也會降低淨值壓力。尤其，透過「去長期保證化」，降低既有保單的高保證成本，避免再度將風險轉嫁給社會；淨值面是強化資本的措施，包括外匯價格變動準備金提存與增資等方式。

　彭金隆進一步說明，過去壽險在沒有考量到能力的情況下，做了非常多過度的保證，導致整個成本轉嫁到社會，這是不公平的，因此未來會做一個研議。他說，目前都在研議中未定案，但方向是保費、保額、費用朝中性、對消費者公平方向進行調整。

　彭金隆舉例，由於保險契約往往動輒數十年，但經營風險卻來自利率、死亡率、罹病率等不可控因素，但現在的保單設計是固定式的，當利率上升時對消費者是不利的，利率下降對保險公司不利，未來改「中性」的話，大家都不用承擔利率風險，對大家都有好處，利率下降保費會調整，利率上升時則要朝對消費者有利的方向調。

　他表示，同時，要調整壽險體質，就要拉高新台幣的資產。壽險近年也在努力投資國內的地上權、不動產的投資，包括一些地區型購物中心與物流。另外，因為近期利率波動較大，所以在投報率最低門檻上也從固定改為平均值，因為不動產投資一簽約就是三、五年，不可能在利率上升時就立刻拉高投報率，所以現在已改為均數。

　至於目前存在較大爭議的公建，彭金隆強調，有些個案可能是政府主辦但公建比率較低，壽險要投資的話就會有顧慮，針對這些部份，金管會有提出一些明確的規定讓壽險業者遵循。因此，現在與各部會都有溝通，有些有法令障礙，但在突破中，國內投資可能有報酬率太低的問題，國發會有兆元投資計劃，已不斷努力跟各部會在尋找可列為國人可投資的標的。