俄烏停火曙光 四大題材漲聲響

　俄烏戰爭持續近四年，近期又現停火曙光，美國總統川普拋「28點和平方案」，經美烏雙方磋商後已刪減為「19點方案」，並透露美烏代表團佛州會談後，達成協議以結束俄烏戰爭的「機會很大」，市場重燃停戰希望，戰後重建概念股再度躍升盤面焦點，台股的塑化、散裝、鋼鐵、水泥等四大族群集體竄起。

　川普上任後積極推動俄烏停戰，其先前提出的28點停戰計劃，在歐洲國家參與下精簡為19點，且美烏代表團也於上月底針對烏俄和平計畫舉行4小時會談，為結束俄烏戰爭尋找出路，美國國務卿盧比歐會後向媒體表示，會談「非常有建設性且務實」，有望使雙方在結束戰爭的框架上取得進一步進展。

　俄烏戰爭停火希望浮現，為戰後重建概念股打上強心針，台股非電族群2日吸引買盤聚焦，上市塑膠、玻璃類股指數分別大漲4.75％、4.59％，高居單日類股漲幅前兩名，油電燃氣、橡膠、鋼鐵、水泥等同步走揚；而BDI、BCI指數雙雙衝上近兩年高點，也帶動散裝股同強，中航勁揚超過6％，創逾四年新高，新興、裕民、四維航等多檔走揚。

　其中，塑化族群表現最為強勁，美國與委內瑞拉情勢升溫，連接哈薩克油田與俄羅斯黑海沿岸的重要輸油設施也遭烏克蘭攻擊，多起地緣風險事件引發市場對石油供給中斷的擔憂，帶動油價走升，連帶激勵塑化族群股價漲勢。

台聚集團2日領攻，台聚、亞聚、台達化三檔亮燈漲停，台塑集團也跟進表態，聯成、南亞、台化、華夏、國喬上漲4％～6％。

　第一金投顧董事長黃詣庭分析，近期市場對俄烏和談議題討論熱絡按照目前情勢走向，研判雙方走向和談的機率高，看好戰後重建商機及相關題材近期有望再度浮上檯面，帶動相關族群獲得短線資金青睞。

　就族群角度觀察，鋼鐵業受惠中國大陸近來積極控制產能，以今年減產3,000萬噸為目標，而統計今年來前十月已減產近2,600萬噸，略見成效，預期避免惡性競爭的反內卷政策將會延續；至於塑化族群，近期本業獲利好轉，看好基本面已見谷底，在股價位階偏低前提下，有機會啟動補漲行情。