壯大資產管理 迎向黃金年代》阿爾發金融科技董事長楊琇惠：理財非僅技術 修煉心理行為

工商時報舉辦「國民TISA理財挑戰賽」，為數眾多的報名者共有逾6成完賽。阿爾發金融科技董事長楊琇惠表示，這次賽事像國民理財行為的實驗室，透過比賽發現「想做與做到」間的差距，阿爾發投顧作為技術設計單位，堅持一定要教民眾用正確的方式做投資規劃。

楊琇惠表示，如何拉高投資勝率，首先要「設定目標」，所以會要求參賽者勾選投資目標「退休金」；其次，是風險評估、衡量個人風險屬性；第三要做好資產配置。

失敗的原因心理層面包括三點：第一，多數人先入為主、支持自己的觀點而忽略反面訊息；第二，依賴最初接觸的資訊，傾向挑選規模大或報酬高的標的，卻忽略市場後續變化；第三，資訊過多導致判斷失準。行為層面則包括追高殺低、過早賣出獲利商品卻長抱虧損部位，以及高估自己判斷力導致頻繁交易。

楊琇惠說，理財不只是技術，更是心理與行為的修煉。要解決這些行為偏誤，「機器人理財平台」是最佳解方；透過AI進行投資組合動態再平衡，模擬市場上萬種情境，確保資產穩健成長；透過個人化風險評估，精準對應投資屬性；並以多元資產配置平衡成長與防禦，降低風險、提升穩定性。

進一步說，要創造穩定績效，TISA結合機器人理財的優勢，正是理財教育的升級版。TISA成功的關鍵在於時間、紀律、分散與調整—時間讓複利滾動成果；紀律讓情緒退場；分散讓風險降低；調整讓績效穩定。

執行TISA前須先設定明確目標，計算退休金缺口，扣除第一支柱（勞保）與第二支柱（企業退休金）後，明確知道第三支柱TISA需補足的金額。其次，要有客製化的再平衡機制，依個人風險屬性與目標量身打造投資組合，由「AI投資長」持續監控與調整。