高關稅加速供應鏈重組 台廠調產能、泛美概念股升溫

　美國川普政府232條款調查未出爐，一般預料稅率不會太低，恐達25％～50％高額關稅，全球供應鏈加速重組，台系重要材料廠如台光電、環球晶、昇陽半導體等配合客戶需求，擴大投資布局，強化生產與供應能力，成為市場聚焦的「泛美國概念股」。

　銅箔基板大廠台光電宣布，將對旗下美國加州全資子公司Arlon EMD追加投資4,900萬美元，擴充先進自動化上膠機、化學混合及壓合設備。

此次擴建計畫預計2026年底完成投產，進一步提升該公司在北美的製造能量及產品品質，迅速回應AI伺服器、航太及5G等高階應用市場需求。

台光電董事長董定宇表示，此次投資不僅是對美國市場長期發展的信心展現，也彰顯該公司持續追求卓越營運的決心。

矽晶圓龍頭廠環球晶亦持續深化美洲與歐洲布局，旗下德州與密蘇里新廠以及義大利產線專注先進製程高階晶圓，已開始送樣，並逐步量產。

環球晶指出，該公司擁有覆蓋全球九國18據點的生產網絡，具備長晶、切片、拋光到磊晶完整製程，可靈活調配產能因應地緣政治風險及關稅政策變動，助力客戶達成供應鏈在地化及碳足跡優化。

再生晶圓大廠昇陽半導體雖未宣布赴美投資，但搭配台系晶圓廠與美系記憶體廠客戶需求，調整產能規劃，2025年將自原訂的月產80萬片，提升至85萬片，2026年月產能原先規劃的95萬片，大幅上修至120萬片。

該公司亦新增43.79億元資本支出案，擴產計畫分階段自2025年下半年啟動，2026年底全面投產。

昇陽半導體執行長蔡幸川表示，AI及高效能運算推動先進製程及封裝需求快速增長，此次擴產展現公司與客戶同步成長的堅定步伐。

昇陽半導體同時導入AI智慧製造技術，包括先進瑕疵檢測、自動參數調控與預測性維護，持續提升良率與生產效率，鞏固全球再生晶圓供應鏈的重要地位。

2025年上半年昇陽半導體合併營收達21.26億元，稅後純益3.30億元，每股稅後純益（EPS）1.91元。

法人指出，短期受匯率影響毛利率波動，但隨著產品組合優化及產能擴張，獲利前景持續看俏。