技嘉、鴻海展望佳 認購熱

技嘉（2376）下半年多項產品齊發，AI伺服器成長支撐全年表現；鴻海（2317）AI伺服器營收仍維持強勁成長。

法人看好技嘉的理由有第一季受惠產品組合轉佳，每股稅後純益（EPS）4.65元的表現大幅優於預期，第二季因美國對等關稅豁免90天因素，使客戶提前拉貨，帶動營收顯著成長，下半年推出多款企業級產品，且AI伺服器出貨亦逐步向上，且公司持續優化產品組合，有利於減緩毛利率稀釋速度。

顯卡供應瓶頸大幅緩解及客戶提前拉貨，技嘉4月營收300.98億元，月增34.8％、年增5.5％，優於市場預期。

　技嘉認為，5月客戶拉貨力道較4月強勁，加上RTX 50系列電競筆電及AI TOP新品陸續上市，基於此法人技嘉預期主板出貨量將維持季持平

鴻海第一季三率表現符合市場預期，業外利益貢獻使EPS優於預期，第二季將受惠GB200進入量產階段，推升雲端網路產品出貨增加，使營收顯著成長。

　法人認為今年因匯率風險而下調全年財測，但AI伺服器營收仍維持強勁成長，法人估計鴻海今年營收約達7.81兆元，EPS下調至13.63元，但仍維持買進的投資建議，目標價由225元下調至205元。