陸大行出現利率倒掛 5年定存利率不如存1年

　繼多家銀行出現長短天期存款利率倒掛後，這波風潮開始蔓延到中大型銀行。陸媒報導，包括建設銀行、工商銀行等國有大行都出現存款利率倒掛，其中招商銀行的存款產品更是罕見出現「5年定存利率不如存1年」現象。

　廣州日報報導，近日多家銀行3年期存款利率與5年期出現倒掛。建行來說，3年期定存年利率為1.9％，5年期為1.55％；中信銀行3年期定存年利率為1.9％，5年期為1.6％；工行普通3年期定存年利率為1.85％，5年期為1.55％。

　招行倒掛的定存期限更多，其「靈動存」存款系列，1年期年利率為1.6％，二年期為1.7％，3年期為1.5％，5年期為1.55％。按照常理，存款期限愈長利率應該愈高。業內人士表示，3年和5年定存利率倒掛比較常見，而1年期存款利率高於5年期的現象，確實罕見。

　對於多家大中型銀行存款利率倒掛的現象，專家指出，部分銀行受限於吸收存款壓力，只好上調短期存款利率以吸引資金。

　此外，融360數字科技研究院高級分析師艾亞文分析指出，長短天期利率倒掛的另一原因，是銀行通過降低長期存款利率，來規避未來利率下行週期中的高息負債風險。預期未來市場利率將持續下降，發放高利率長期存款將導致淨息差收窄。艾亞文認為，在市場利率還將繼續下滑的背景下，倒掛現象或成為行業趨勢。

　值得注意的是，中國人民銀行行長潘功勝近日已明確表示，2025年將根據國內外經濟金融形勢和金融市場的運行情況，擇機降準降息。

　在當前利率下行與期限倒掛背景下，專家建議，投資人需綜合利率趨勢、流動性需求及銀行策略調整方向進行決策。長期限配置可能面臨收益縮水與流動性約束，可以鎖定1～3年期平衡收益與靈活性。中期資金規畫，可分散存入1年期存款，增強資金調度靈活性。