美國總統大選落幕,川普二度入主白宮,開啟「川普2.0」時代。根據本報對施羅德、安聯、群益、中信、國泰等五大投信的調查,核心配置一致看好多重資產基金,股市最看好美股,尤其科技股、金融股、數位資產股,債市聚焦投資級債、金融債。
施羅德集團投資長Johanna Kyrklund表示,川普勝選並不會改變施羅德對全球股票的正向立場,未來持續看好美國股票。川普前次執政期間將道瓊工業指數的表現視為其政績,預期美國經濟可望「軟著陸」,而且將有財政政策的支持。未來的主要風險在於國際貿易,短期內,保護性貿易政策將支撐美元,並對美國以外的經濟增長構成風險。
安聯投信指出,大選後市場注意力將重新放在經濟和利率走向,宜保持投資和多元配置,川普專注降低公司稅和進一步放鬆管制,應有利美國公司,尤其是股票價值具有吸引力的小型企業。但對AI創新周期方向的影響不大,AI生態系統的電力供應是數據中心建設瓶頸之一,新政府能源領域偏放鬆管制,是正面助益。
中信投信認為,川普當選有利金融政策,一是放寬金融監管,為銀行業務開創新天地;二是包括企業稅負、富人稅減輕,期將提升企業投資和個人消費,推動經濟成長;三是帶動整體經濟,對銀行業通常有利。
群益投信分析,目前殖利率仍處在十年來高點,面對降息步伐不確定性,金融債將維持較佳吸金力;美股過去近100年歷史顯示,利潤成長對股市影響比誰坐在白宮更重要,股市最後會反應ESP成長,看好科技軟體股、金融、國防、以及旅遊、超市等消費。國泰投信預期,比特幣選後飆升,數位支付產業因政策利多支撐,將是最受惠資產之一。