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20241031巫其倫/台北報導

2款收益型資產 今年表現亮眼

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圖/美聯社
資產長期年化報酬率與波動度

今年以來全球市場因美國降息的反覆消息與預期而震盪加劇,觀察收益型資產中的台灣可轉債與台灣特別股優先取得好表現,今年以來漲幅皆完勝全球及美國投等債與公債。

觀察機構資料統計,全球各類收益資產今年以來前七月報酬表現,台灣可轉債與台灣特別股分別交出7.3%與3%漲幅,明顯優於美國投資級企業債、全球投資級債、美國10年期與20年期公債的1.9%、-0.1%、-1%與-2.1%,可見到降息循環將至、台灣可轉債組合完勝全球。

日盛台灣優質多重資產基金研究團隊表示,台灣特別股市場仍具有長期息收穩定收入、價格波動較低、法人認同度高等三大優勢。由於特別股掌握優先配息權,股息率往往穩定在大盤之上,而台灣企業不僅挾著高度股息配發率,今年獲利成長創佳績,收益將更具表現機會,具固定收益特質的特別股可望出現投資價值提升機會。

台新全球多元資產組合基金經理人謝夢蘭分析,主要市場經濟情勢在Fed啟動降息循環後,營造寬鬆的資金行情,有利股債同步表現,建議採多元資產布局策略,掌握輪動行情,股市方面,看好美股及台股基金,類股方面則看好長線成長動能無虞的AI及半導體相關基金。

債券基金看好受惠降息大的長天期投資級債券ETF。在美股基金方面,就業、製造業等數據持續放緩,加上美國大選時程等不確定性上升,預期選舉前美國股市波動加大,惟隨美國開啟預防性降息,有利宏觀環境舒緩,明年美企業獲利成長維持雙位數,明年新政府政策確立,料長線美股仍有空間。

 PGIM保德信全球ESG生態友善多重資產基金經理人毛宗毅認為,美國進行預防性降息以防止經濟陷入衰退風險,股市表現皆有一定潛力,加上強勁的就業市場數據,反映強韌經濟體質,都為未來股市多頭動能打下基礎。