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20241005彭媁琳/台北報導

GB 200第四季量產 概念股歡呼

首次引進水冷散熱系統,雙鴻、奇鋐等散熱族群齊受益

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輝達GB 200第四季量產上市,除了鴻海(2317)、廣達(2382)、緯創(3231)等伺服器製造商受惠之外,最重要的就是GB 200首次引入水冷散熱設備,包括雙鴻(3324)、奇鋐(3017)等也受益。圖/本報資料照片
GB 200量產受益者

 輝達GB 200第四季量產上市,除了鴻海(2317)、廣達(2382)、緯創(3231)等伺服器製造商受惠之外,最重要的就是GB 200首次引入水冷散熱設備,包括雙鴻(3324)、奇鋐(3017)等也受益。外媒指出,第四季首波交貨的,就是有OpenAI需求的微軟。

 對於GB 200量產,可能帶來的投資機會,華南投顧董事長儲祥生指出,最源頭的就是生產晶片的台積電,接著就是組裝廠緯穎、緯創、鴻海、廣達等。因為GB 200首次引進水冷散熱系統,因此散熱也會是一塊投資機會,但初步會先給國外廠商製作,等到運作穩定並且放量後,才會是台廠的機會。

 儲祥生表示,GB 200伺服器設計很複雜,輝達找來許多代工廠合作,北美CSP可以先買整套,或是未來自己找代工廠合作。由於外商的價格很貴,在出貨順暢之後,CSP可以找其他代工來代替。

 他強調,AI仍是投資主流,不只是一番熱鬧而已,未來還有爆發性成長的機會,輝達創辦人黃仁勳也說,AI的需求很大。10月上旬可以檢視相關個股的財報數字,是否跟著GB 200成長,投資機會可能從第四季延續到明年。

 鴻海將是GB 200主要組裝廠,鴻海表示,預計11月開始生產GB 200 NVL 36、NVL 72,並搭配水冷系統,12月正式出貨。

 華爾街預估,輝達GB 200晶片明年出貨量達到一百萬顆,占輝達高階GPU的5成左右。而AI伺服器離不開CoWoS先進封裝,台積電將在年底提高月產能到4萬顆,2025年達成倍增計畫。

 在散熱系統方面,GB 200機櫃的散熱零組件供應商中,冷水板是奇鋐和Cooler Master、分歧管是Cooler Master和雙鴻、冷卻分配系統是Vertiv和台達電。

 奇鋐股價在年初大漲一波後,股價上看811元,但是隨著GB 200出貨時程未定,資金撤出散熱族群造成賣壓下,股價下探484元。再經過2個月的整理,稍微恢復元氣,重新站回600元整數關卡。