大立光、臻鼎 迎手機換機潮

　進入全球智慧型手機新機拉貨高峰潮，鏡頭廠大立光（3008）、PCB廠臻鼎-KY（4958）29日股價同步走揚，臻鼎-KY已經切入主流折疊機供應鏈，未來蘋果推出折疊手機，屆時臻鼎也可望受益。

　大立光第二季營收成長優於市場預期，再加上業外挹注，第二季EPS為33.7元，優於預期，上半年EPS為79.49元。

　大立光下半年受惠於稼動率、潛望式鏡頭良率提升以及預期產品組合轉佳，毛利率將在下半年會出現顯著回升。展望後市，隨著全球手機市場逐步邁入復甦，下半年蘋果新機發布以及AI手機滲透率提升，對於客戶端需求展望正面，伴隨鏡頭規格升級，潛望式鏡頭滲透率提升，將增添大立光營運長期動能。

　臻鼎-KY為鴻海集團旗下全球第一大PCB廠，營運動能為美系大客戶NB、平板與穿戴裝置等各項新品可望帶動產品組合持續優化，軟板以外的HDI、載板、軟硬結合板等新品會陸續釋出，隨高階應用發展進程升級。

　臻鼎是折疊機重要供應商，市調單位估今年折疊機銷售預估1,700萬至2,000萬支，主流折疊機客戶都是臻鼎的客戶。

　臻鼎第二季合併營收優於原先預期，IC載板、車載、伺服器、基地台皆年增雙位數。上半年EPS為1.55元，大幅優於去年同期0.44元的水準，7月合併營收134.58億元，年增30.56％，月增25.61％，營運持續成長，第三季為美系客戶傳統拉貨旺季，ABF載板產能利用率逐季攀升；BT載板產能率維持高檔。

　展望今年，AI伺服器產品今年持續擴大客戶市占率，已進入美系終端客戶新產品供應鏈，主攻周邊配板且UBB持續送樣。今年新開發DDR5、NAND載板也將逐季量產。