新新併VS.中新併 中信金：公開收購決勝負

中信金控來勢洶洶，展現搶親新光金的決心。中信金總經理高麗雪23日晚間指出，中信金臨時董事會通過決議，申請公開收購新光金，經財顧建議，新光金每股合理收購價格為14.55元，且第一階段收購目標從原本的25％拉高至51％，希望有機會一次取得新光金控過半股權，展現併購的決心，將在下周一、二就向金管會送件。

　高麗雪是在證交所召開重大訊息記者會上，做了上述表示。她指出，此次公開收購價格每股收購對價，約為1股新光金控普通股換發中信金控普通股0.3132股及現金約新台幣4.09元，預估收購價將達1,314億元，以取得新光金控10％至51％股權。如以中信金控近三日股價約每股新台幣33.4元為基準計算，每股收購價約新臺幣14.55元（現金加股票）。因有現金、有換股的架構，所以中信金不必現增籌資。

　高麗雪還說，此次併購歷經數月討論，董事會也多次討論，不是臨時來參與價格戰爭，而是看到新光金的價值，與中信金控合併會有綜效，才決定併購。這次提出的換股比例雖符合現在的額定資本額，但仍會在10月11日召開股東臨時會，提高額定資本額，以備未來需要時業務擴展。

此次收購價若以新光金23日股價12.45元計算，溢價16.8％，為何願意以如此高的價格收購？高麗雪指出，主要是以現在新光金自有價值做基礎、考量中信金有經營能力會產生更好的績效，因此願把這綜效與新光金股東分享，換股部分是相信新光金股東願持續持有中信金，因為過去的經營表現、現金殖利率，都可以讓股東滿意。

高麗雪還說，中信金決議公開收購新光金控股份，相關價格除經專業機構評估，亦考量未來合併後的綜效，將成為台灣第一大金控、第一大銀行，以及第三大壽險公司。中信金控總資產達新台幣8.38兆元，總市值達新台幣6,494億元，較新光金控總資產新台幣5.08兆元、總市值新台幣2,136億元大。金融產業整併以大併小，財務會較以小併大來得穩健。

因台新金與新光金22日董事會通過換股合併，並宣布10月9日開股東臨時會提請股東通過，依規定，9月10就是停過日。因此中信金搶親關鍵的首役，是要先向金管會申請核准啟動公開收購，並趕在9月10日新光金停過戶日前，完成收購，成為新光金股東並投下反對票。