債券ETF新兵報到 群益00953B成立

債券ETF新兵00953B群益優選收益非投資等級債券ETF基金已於8月12日核准成立。群益投信表示，現階段金融市場面臨震盪加劇的局面，美國通膨雖趨緩但仍待持續降溫，聯準會貨幣政策捉襟見肘，日銀升息、日圓升值引發的資金緊縮效應，中東地緣政治風險不時發生以及美國總統大選前的政治不確定性升溫等因素干擾，更時刻令投資人處於謹慎保守的心態，00953B群益優選收益非投資等級債券ETF基金發行價為10元，也有收益平準金機制，而且票面利率鎖定6％以上，更是市場首見，收益力求領先非投資等級債，同時致力以指數篩選邏輯破解過去非投資等級債被視為高風險的硬傷，讓違約率及波動度向投資等級債靠攏，同時聚焦成熟國家，排除新興市場與CCC評級債券，產業配置多元，兼顧分散性與流動性。

據了解，00953B群益優選收益非投資等級債券ETF基金追蹤ICE 1-5年BB-B級成熟市場信用優息美元非投資等級債券指數，篩選機制上除了鎖定票面利率6％以上的成份券，力求高債息外，經過信用因子篩選條件致力降低違約疑慮、聚焦成熟國家、單一發行人配置最高1％與單一產業配置最高10％也是重點，戮力達成息收較高與風險更為分散的目標。

00953B群益優選收益非投資等級債券ETF基金經理人李忠泰指出，風險控管的角度來看，根據歷史資料，長期而言非投資等級債年化波動度不僅明顯低於股市，甚至還比投資級公司債與全球政府債低，且較高殖利率的特性也能抵禦美債殖利率上升的負面影響。再者，Fed採取預防性降息的可能性高，觀察1995與2019年兩次預防性降息期間可以發現，儘管投資級公司債因存續期間較長，報酬率相對優異，但非投資等級債同期間表現也不遑多讓，意味著即便Fed開始降息，非投資等級債同樣受惠，且更能兼顧風險與潛在報酬，此刻正適合進場布局。