金管會版壓力測試情境已破表

美債殖利率狂飆，讓銀行業紛紛自行展開壓力測試的沙盤推演，因金管會先前發函銀行業者所設計的壓力測試情境已「破表」。金融圈人士透露，金管會設定的美債殖利率水準原本是輕微上升100個基本點（1個基本點是0.01個百分點）、嚴重情境上升200個基本點，實際上2022年飆高幅度達300個基本點，不僅金融圈跌破眼鏡，並超乎主管機關預期。

對於海外債券部位壓力測試，據悉，不少金融業者2022年第四季已進行，避免淨值折損擠壓到資本適足率的問題失控。銀行業者指出，雖然聯準會2023年升息步調趨緩，情況沒有2022年那麼危急，但整個市場利率仍處於高檔，價格還有下行壓力，2023年至少上半年仍有進行壓力測試的必要。

銀行業者指出，金管會先前發函銀行業者進行「公版」壓力測試，測試有多項情境模擬指標，包括經濟成長率、失業率、利率水準、營建業不動產擔保品水準、住宅價格水準（亦即房價）等指標均入列，同時包括金融商品投資評價損失，及投資台債、美債的利率水準變動情境，金管會的壓力測試，要求銀行業者必須模擬未來二年可能情況，進行沙盤推演，並且定義輕微與較嚴重兩種情境，要求銀行進行測試。

其中雙率變化部分，金管會在利率風險上，分別以國內外利率上下150個基本點、或上下200個基本點，來進行輕微及嚴重情境的沙盤推演；匯率方面，包括美元、歐元、人民幣、日圓及其他幣別等三大類，國內外匯率變動分別在5％和10％，要求進行兩者情境模擬分析。

銀行業者強調，2022年整個市場的變化劇烈，匯率變動已達到金管會「嚴重版」情境模擬，至於美國債券利率變動更已破表，超出金管會版壓力測式嚴重情境的標準，不少銀行業者在進行設算後，都已接近需要現金增資的臨界點，現在只能寄望2023年第一季能有好轉跡象。