超額投機放款是否能提升銀行績效

信用風險評等指標（TCRI™是台灣大部分金融機構信用評等建構主要參考，歷年TCRI™的型二誤差比率明顯高於型一誤差比率，顯示有部分信用好的公司被誤評等為非投資等級。超額投機放款為當年度投機放款率超越當年度型二誤差之比例。若銀行能藉由本身的徵信能力，藉由超額投機放款，提升獲利率，但因信用曝險提高，導致資本適足率下降，進而提高資金成本。本文的主要目的為探討超額投機放款的銀行的特質，以及超額投機放款是否有助於提升財務績效？

　實證結果顯示超額投機放款顯著提升銀行績效，但不顯著於風險調整後之績效。銀行的放款專業度越高和公司治理指數與流動性風險交乘項越高顯著降低銀行的超額投機放款率，具有高備抵呆帳覆蓋率和公司治理越好的銀行會增加超額投機放款率。雖然TCRI型二誤差相對較高，本研究結果實證顯示，本國銀行利用TCRI所建構的信用評等機制仍有助於放款決策，TCRI可視為有效衡量信用風險的指標。

　作者：國立高雄大學應用經濟學系副教授蔡宗秀、*國立高雄大學金融管理學系教授兼系主任陳怡凱、國立高雄大學應用經濟學系碩士陳亭如、國立東華大學財務金融學系碩士王宗丞

*通訊作者E-mail：chen@nuk.edu.tw

發表人：陳怡凱