台達電、光寶科 備戰GTC大會

美國總統川普喊話戰爭接近尾聲，全球股市應聲強展，台股10日也展開反彈，輝達（NVIDIA）GTC大會下周即將登場，相關供應鏈開始受到資金關注，法人指出，隨輝達推動將AI伺服器的輸出電壓自54V大幅拉升至800V，引爆電力革命，電源雙雄台達電（2308）、光寶科（2301）受惠可期，有望大啖AI伺服器電源供應器商機。

　電源管理與散熱解決方案大廠台達電今年前兩月累計營收995.73億元，年增31.93％，續創歷年同期新高。而在業務範疇比重方面，2月以電源及零組件為最大宗，占比53％，其次為基礎設施、占34％。外資指出，台達電2月營收繳出亮眼成績單，主要來自於受液冷相關出貨增加帶動，尤其是side-car CDU系統，看好其今年第一季營收有年增超過3成的實力，

　法人預期，在下周輝達的GTC大會中，台達電也將展示800V DC電源機櫃，因此重申首選不變。此外，台達電也推出業界首款支援ORV3 2.5kVA/230VAC逆變器電源系統，以及全新的2RU 22kW的電池備援電力模組，可支援48V直流系統，備援時間長達60秒。

光寶科看好AI剛性需求，公司指出，受惠大客戶預計將於今年第二季推出新一代晶片，伺服器機櫃的電源需求將從33千瓦大幅躍升至110千瓦，透露客戶針對新規格產品給出的預估拉貨量，已較去年底規劃時高出2～3倍。至於產能方面，為因應下半年強勁的訂單動能，光寶科位於高雄與越南的擴充產能將預計將在今年第三及第四季陸續開出。