上游設備交期延長 CW雷射產能告急 台廠飄香

　美國磷化銦基板大廠AXT看好未來景氣，一度激勵股價暴漲24％，引發供應鏈對InP供應鏈的關注，LED廠指出，InP基板為CW-DFB雷射上游材料，適用於AI資料中心之間長距離傳輸的光通訊元件，隨需求應用落地，CW雷射爆供需缺口，上游設備交期延長至半年至一年。

　LED供應鏈指出，CW-DFB雷射以InP材料開發光通訊高功率雷射，可涵蓋較廣傳輸距離，適用於資料中心內部及遠距離光纖連接，並可搭配矽光波導材料特性，作為CPO架構的外置光源（ELS），目前供需狀況趨緊。

　據供應鏈分析，CW-DFB雷射從設備端、前段製程、後段製程均爆產能瓶頸。上游E-Beam設備商Jeol年產20台，設備交期已經拉長到半年至一年，目前有30％設備交付至台灣；而前段磊晶圓製程中，受惠於800G光收發模組2026年成長至3,800萬組，約當年增58％，帶動磊晶圓產能（約當2吋）需求年增3.7萬片。

　而後段晶片製程的產能，亦同步告急，後段切割與打薄是目前良率與產出的瓶頸。

　據供應鏈點名，目前CW上下供應鏈中，以華星光、光環在後段製程最先受惠；而富采可望在今年第二季開始量產CW雷射；此外，設備商惠特也積極搶攻CW雷射設備商機。