CPO題材熱 光通訊族群奮起

　AI巨頭輝達（NVIDIA）2日重磅宣布，將對兩家光通訊大廠Lumentum（LITE）、Coherent（COHR）分別投資20億美元，三方將共同推進先進光學與矽光子技術發展，消息激勵Lumentum 、Coherent股價2日逆勢強漲11.75％、15.44％，台股光通訊族群也全面奮起，創威（6530）、聯鈞（3450）及前鼎（4908）3日亮燈漲停，宏捷科（8086）、聯亞（3081）、全新（2455）也勁揚逾半根停板，同步慶賀。

　聚焦先進光學技術的研發與產能擴充，輝達2日已同步與光通訊大廠Lumentum及Coherent簽署為期多年的策略合作協議，預期三方將共同推進先進光學與矽光子技術發展，將輝達在AI資料中心網路架構領域的戰略布局推向新階段。

　華南投顧董事長呂仁傑指出，輝達搶在3月中旬GTC大會前宣布與Lumentum、Coherent的合作，引發其可望在GTC大會宣布三方合作結果的猜測，預期光通訊題材將成為本屆GTC的一大重點。不過，就實際應用層面觀察，CPO實際應用可能會落在2027年，顯示近期光通訊股走強主要是反映市場對GTC大會的期待，相關概念股表現可期，但有鑑於近期股市震盪幅度大，若累計漲幅已高，投資人仍須提防獲利了結賣壓。

　輝達本次資金挹注，預計將用於支持研發、未來產能與營運，另外，此兩筆交易還包含數十億美元的採購承諾，以及未來先進雷射元件的產能使用權。法人指出，輝達預計將結合光通訊廠在光學與先進製造的技術實力，強化下一世代AI基礎設施所需的高速光互連與製造能力布局，大啖AI新商機。

　Lumentum、Coherent獲得輝達資金投注，AI巨頭看好光通訊前景，連帶點亮台股光通訊相關族群前景。儘管台股3日受到美伊戰事升溫利空重擊，光通訊族群表現仍強勁，創威、聯鈞、前鼎3檔亮燈攻漲停，宏捷科、聯亞及全新也大漲5％～9％，聯光通、台聯電、華星光、智邦等多檔逆勢上漲，在輝達釋出利多帶動下，光通訊成為台股盤面熱門題材。

　Lumentum的高功率、高效率雷射及光元件，已被選為輝達矽光子生態系的合作供應商，至於Coherent則是專注於開發光子技術，為光子學領導廠商，法人指出，隨輝達擴大使用矽光子與CPO技術，全球網通與AI基礎設施對高速傳輸元件的需求可望大幅提升，台灣光通訊供應鏈受惠可期。