沛亨光纖大擴產

　全球生成式AI投資潮持續推升資料中心建設規模，除GPU與伺服器外，光纖正成為新一輪最關鍵的戰略物資。美國材料大廠Corning（康寧）近期與Meta簽下最高60億美元、至2030年的光纖供應合作協議。光纖電纜也成稀缺資源，法人指出，台廠沛亨（6291）備戰光纖產能，終端客戶涵蓋四大CSP（雲端服務提供者），成最大贏家。

　生成式AI資料中心架構，每顆GPU都需與所有GPU高頻連線，連線數量呈指數型成長。康寧指出，單一AI資料中心內部光纖長度可達800萬英里，光纖已不只是連接不同機櫃，而是資料中心內部的神經系統。

　市場解讀，Meta大舉投資光纖，並非單一採購行為，而是AI計算架構全面升級的必然結果。相較銅線以電子訊號傳輸，光纖以光子傳輸，功耗可降低5～20倍，在GPU數量快速膨脹、電力成為最大瓶頸之下，光纖將愈來愈貼近運算核心，甚至未來可望取代機櫃內部銅線，進一步發展為「光電共封裝（Co-Packaged Optics）」。

　沛亨於近期法說會中也指出，因AI的需求帶動成長，看到類似於2020年至2023年的成長動能回溫跡象；其中，光纖產品需求受AI伺服器與資料中心帶動大增，線材需求是過去好幾倍，供應非常吃緊。據悉，由於訂單來得又快又急，目前沛亨產能已處於滿載狀態，公司正加開產線並引進新機台進行擴產。

　近期材料端供不應求，沛亨憑藉與美、日的供應商多年合作，目前庫存可滿足上半年之訂單需求，供應鏈推測，主要訂單即來自如Meta、谷歌等大廠之龐大需求。