富蘭克林穩定月收益基金 攻守兼備

　2026年全球股市迎接開年紅，不料近期地緣局勢丕變，從委國事件、伊朗動亂，美歐之間針對格陵蘭議題引發的關稅變數再度引發市場動盪。面對國際局勢不確定，市場聚焦鎖定攻守兼備的平衡型產品，觀察國內投資人持有金額最多的前三大境外股債平衡基金，富蘭克林坦伯頓穩月定收益基金今年來以1.51％的績效居前，過去一年漲幅11.22％，表現相對領先。

　基金達人分析，美股、全球多國股市去年下半年以來接力創歷史高位。儘管美國經濟與企業獲利基本面表現穩健具韌性，但在股市估值同步來到相對高檔位置的情況下，短線地緣政治的關稅變數仍恐增添市場波動風險。

　平衡型產品透過股債均衡配置，優勢在於能根據市況與景氣靈活調整資產比例，在市場震盪較大時有效分散風險、降低投資組合波動度，並發揮抗跌效果。以富蘭克林坦伯頓穩定月收益基金的操作策略來看，資產配置相對靈活，可透過股、債、混合資產多元且彈性配置，並聚焦收益投資，即使過去一年市場因川普關稅、地緣角力、聯準會政策變化等雜音而波動，依舊能維持較低的波動度與穩健的績效表現。

　銀行財富管理中心分析，股債平衡基金相對能靈活因應市場氣氛變化而機動調整投資組合內容，因此擁有固定的投資客群。而針對台灣投資人熱愛配息的需求，這檔平衡型基金過去半年年化配息都保有8％以上的水準，同時美元之外，亦有日圓、澳幣與南非幣等多樣化幣別選擇，有利客戶資金規劃、貨幣分散。是受到投資人歡迎的重要因素。

　理財達人認為，地緣與關稅變數未止，加上今年美國將舉行期中選舉，川普的政策節奏一向反覆多變，諸多不確定因素下，今年市場的波動性可能較前兩年為高，預期股債平衡配置的穩健策略還是短期間的投資主旋律。