黃仁勳開講 美科技股兩樣情

　輝達執行長黃仁勳在CES展上點名記憶體與儲存市場「需求未獲滿足」，激勵SanDisk及其他儲存概念股大漲。另一方面，他又表示新一代晶片可大幅降低資料中心散熱需求，重創暖通空調（HVAC）與資料中心散熱類股，一席話形成明顯的股價兩樣情。

　SanDisk股價在6日收盤暴漲28％，其他記憶體與儲存類股同步走揚，威騰電子（Western Digital）上漲17％，希捷科技（Seagate Technology）上漲14％，美光也勁揚10％。

　黃仁勳在CES展與分析師對談時指出，AI時代對儲存的需求正快速擴大。他直言：「今日的儲存市場需求尚未獲得滿足。這個市場很可能成為全球最大的儲存市場，基本上將承載全球所有AI工作記憶體。」

　他表示：「我們所處理的上下文記憶體、符元記憶體，以及KB快取的數量，現在已經高得驚人，不可能再用舊的儲存系統來應付。」

　Lynx Equity分析師拉什庫瑪（KC Rajkumar）認為，SanDisk的強勁漲勢不單受惠於輝達對新一代儲存架構的描述，也反映供需面的利多。他引述賣方在亞洲的調查表示，目前儲存市場「僅有不到50％的位元需求獲得滿足」，意味著NAND Flash價格仍有進一步上行空間。

　然而，同樣出自黃仁勳的另一段談話，卻對資料中心散熱族群造成壓力。他在CES會場表示輝達下一代晶片已進入全面量產階段，並強調在新的架構下，「資料中心不再需要使用水冷卻機」。此言一出，美國多家HVAC與散熱相關公司股價應聲下跌。

　江森自控國際（Johnson Controls International）股價在6日收盤下跌6％，特靈科技（Trane Technologies）下跌3％，雙雙創下數個月新低。空調製造商Carrier Global也下跌1％。

　以米契爾（Julian Mitchell）為首的巴克萊分析師在報告中表示：「有鑑於輝達在整體AI生態系中的關鍵地位，不應輕忽其言論，儘管乍看之下相當戲劇化。」