陸企下大單 輝達急洽台積 增產H200晶片

　在中國大陸的大型網路業者對AI晶片的需求急速升溫下，美國AI晶片設計巨頭輝達（Nvidia）正加緊與台積電洽談其H200晶片擴產。知情人士透露，中國業者已為2026年下單H200超過200萬顆，但輝達庫存僅70萬顆，有明顯供應缺口。輝達為滿足客戶需求，已向代工夥伴台積電提出增加產能的要求。

　面對追加訂單，供應鏈業者分析，台積電先進製程、先進封裝將面臨緊俏，由於Blackwell系列與H200皆採用台積電4奈米製程打造，且同樣會消耗CoWoS產能，輝達將有望重拾在大陸之市占率。此外，輝達的放行同樣代表AMD之AI晶片也將有機會競爭該市場，對台積電而言，產能將吃緊至2026年。

　法人指出，2026年台積電3奈米產能滿載，尤其眾多ASIC晶片業者將陸續迭代，包括AWS、谷歌等CSP大廠，而4奈米則可由輝達H200急單進行滿足，對台積而言，5奈米以下先進製程皆將維持在高產能利用率之水準，2026年有望保持雙位數成長表現。

　從放行輝達H200研判，美國政府正放寬對中國大陸的半導體限制。其中，原先預計在2025年底被美國商務部撤銷的台積電南京廠VEU（驗證後最終用途）授權，台積電也在31日指出，美國商務部已核發一年期的出口許可予台積電（南京）有限公司，確保台積電（南京）的營運及產品出貨不受影響。

　綜合外媒報導，據了解，H200晶片單顆定價約2.7萬美元，由8顆晶片組成的模組價格為人民幣（下同）150萬元，略高於已停售的H20（約120萬元），且相較於灰市價格逾175萬元，仍有15％的折讓，因此對中方買家極具吸引力。

　外媒引述知情人士指出，H200晶片屬於輝達「Hopper」架構晶片。而在輝達現有70萬顆庫存中，約10萬顆為GH200 Grace Hopper超級晶片（結合Grace CPU與Hopper GPU），其餘為H200，兩者皆將供應中國客戶。

　知情人士指出，若中國允許H200晶片進口，字節跳動計劃2026年對輝達晶片的採購支出1,000億元，高於2025年的850億元。