台積供應鏈論壇來了 台廠備戰

　台積電年度供應鏈論壇（SCM Forum）將於25日登場，為全球半導體生態系最受矚目的年度盛會，亦被視為掌握明年資本支出方向與先進製程投資節奏的關鍵指標。法人推估，在AI需求強勁帶動下，台積電明年資本支出可望挑戰5百億美元高標，相關供應鏈成為全場焦點。

　台積電訂單能見度拉長，廠務業者更易掌握工期及進度。業者透露，已取得大客戶德國廠務專案，預估從本季開始認列營收，整體工程進度優於預期。法人看好漢唐、帆宣、亞翔等廠商在手訂單持續增長，可望成為首波受惠族群。

　此外，供應鏈最關注的技術訊號，集中在具「晶背供電」的新世代2奈米～A16製程。法人指出，A16量產將帶動背面金屬化、超薄晶圓處理、矽穿孔精度提升等新製程門檻，代表供應鏈邁入新格局，相關受惠廠包含中砂、頌勝、昇陽半等。

　供應鏈業者直言，本次論壇的重要性「遠勝往年」，若會中釋出A16與2奈米擴產節奏，將直接決定材料、設備與廠務投入規模。

　SCM Forum作為台積電供應鏈年度最大平台，國際設備與材料龍頭將全數到齊，台灣供應鏈則在近年在地化策略推動下逐步成為核心。業者預期，今年與會規模將上看百家；台積電今年資本支出估落在400億至420億美元，而明年有望再寫高峰，預期台廠備戰氣氛更為濃厚。

　台積電擴廠需求明確，廠務工程商透露，台積電建廠策略已自過往僅讓工程商參與一年內工程，延長為提前兩年布局，顯示擴產節奏清楚。同時，台積電也強化全球場域的本地用工（Local hire）比重，有助於各地專案進度推進。

　在先進製程耗材方面，業者指出，第四季起2奈米耗材用量明顯加速，推估大客戶2奈米月產能今年底可達4萬片，明年中再增5成，至明年底更翻倍達8～9萬片，增速較半年前更快。供應鏈分析，以目前成長曲線推算，2奈米耗材營收可望於2027～2028年追平現階段3奈米規模，意味台積電2奈米將於2027年跨入主流節點。（相關新聞見A3）