美股創高表態 台股行情不設高點

　總經與市場分析：近期利多不斷，資金面美國降息循環啟動，接下來在10月30日、12月10日有望各降息一碼，市場資金持續寬鬆。中美關稅談判也露出曙光，中美在吉隆坡表示已經達成初步共識，包含中國暫緩對稀土出口管制、美國暫時不增加關稅，市場更是期待對中國AI禁令適度的鬆綁。

　此外科技巨頭輝達火力全開，規劃出格局遠大的藍圖，包含在美國建置七個超級電腦與百萬GPU等級的AI基礎設施。擴大工業控制、機器人如幫助鴻海建立智慧工廠及模擬平台，通訊也發展6G，甚至戰略入股Nokia深化通訊布局。

　對台灣而言，AI如火如荼的發展，推升半導體產業持續迎來大單，相關供應鏈如台積電、鴻海、日月光、台達電、國巨等權指股持續墊高。目前年底行情到來，在美股創新高的背景下，搭配基本面的利多、寬鬆的籌碼面，台股雖已突破28,000點，但上漲過程不預設高點，各產業績優股有望輪流上漲，低基期的產業將是下一波的主角。

　台股投資方向：台股月線已經連六紅，指數不斷創下新高，雖然已經漲多，但基本面看來足以支撐，景氣燈號9月再度跳回黃紅燈，擺脫衰退疑慮。護國神山台積電受惠AI浪潮，2026年市場估計EPS上看75元，目前Bloomberg分析師們平均目標價為1,777元，持續帶領台股上攻。

　伴隨著AI基礎建設持續擴大投資，美國龍頭企業Microsoft、OpenAI、Amazon、Google、Meta、Oracle、Apple、Tesla等各自需求數10萬張GPU來支撐自家LLM模型（GPT、Gemini、Llama、Grok等），同時各國也建置國家級的主權雲與研究機構，如美國能源部、歐盟AI中心、日本RIKEN、中國的智算中心、阿聯酋的G42等，這些訂單都是AI產業最大的底氣，AI產業仍然是投資主旋律。

　隨著訂單湧入，AI供應鏈如台積電、鴻海、日月光、廣達、奇鋐、緯創、台光電、勤城、台達電、定穎等展望樂觀。台股目前26千金，600元以上的績優股，PE相對低的可留意鈊象、華碩、保瑞，本益比低未來有補漲空間。權指股鴻海受惠於電動車、蘋果與AI伺服器三引擎，今、明年獲利將陸續創新高，未來仍有行情。

　PCB產業台光電、金像電、金居等近期整理，營收開出後將重啟攻勢。傳產可留意低基期的製鞋與生技，2026年夏天世足賽開踢，球鞋相關包含來億、志強位階低可長線布局。生技產業可留意獲利王美時、保瑞，美時年底完成併購2026年業績翻倍，保瑞則是美國布局完整，2026年獲利上看40元。