世芯、晶心科 9月營運兩樣情

世芯-KY（3661）9月受量產產品減少，單月營收寫近兩年來新低；惟法人看好，來自北美的多個AI與HPC應用專案正在進行，同時，ADAS與加密貨幣相關產品量產預計於年底開始對營收帶來顯著貢獻。矽智財（IP）供應商晶心科（6533）9月合併營收則寫月增近四成之表現，公司也宣布將攜手EDA業者Arculus System，強化RISC-V SoC（系統單晶片）開發效能。

世芯9月合併營收16.74億元，月減28.7％、年減68.4％；累計今年前三季合併營收261.96億元，年減32.7％。第三季合併營收66.6億元，季減27.1％、年減55.1％，由於處於產品轉換周期，營收動能疲弱。

法人分析，世芯第三季營收下滑，但毛利表現也將改善，專案陸續貢獻NRE（委託設計）服務收入，北美多個AI與HPC應用專案正在進行；看好明年第一季大客戶3奈米專案投產，長期仍對業績成長保持信心。

對於ASIC商業模式，世芯認為，CSP業者仍希望掌握未來生產控制權，並更有效率管理資本支出預算，成本下降在未來會是極重要的考量。同時，透過加大外部IP的購買，在最先進製程達到精細分工。

晶心科9月合併營收2.15億元，月增39.8％、年減8％；累計今年前九月合併營收10.17億元，年增10.6％。下半年在多筆高價值授權合約陸續入帳，法人看好，晶心科今年將挑戰年增3成之營收目標。

預計明年權利金將加速成長，據悉，晶心科今年底將迎來車用客戶晶片Tape-out、於明年上半年量產。相關業者觀察，RISC-V有持續滲透自ASIC領域趨勢，CSP大廠除Meta外，Google及AWS也在探索該架構之可能性。

晶心科指出，RISC-V生態系日趨完善，且與Arm效能差距持續縮小，並有更多兼容的發展。除了考量設計彈性與成本外，使CSP願意投入更多資源，同時，為強化客戶在RISC-V SoC設計初期效能分析與系統優化。