溫和換機潮 台NB代工廠聞香

　全球筆電市場受到地緣政治與關稅不確定性影響，不過研調機構TrendForce仍看好今年受惠於溫和換機潮與教育專案帶動需求，供給端亦因品牌廠啟動產能外移、加速多元布局，為整體出貨挹注年增動能，助益全球筆電出貨年增2.2％、達1.8億台。全球筆電出貨增加，也可望推升台系筆電代工廠今年營運表現。

　在品牌廠進一步部署非中產能下，ODM廠包括鴻海、廣達、仁寶、緯創及英業達等，皆已在泰國、越南等地建置產線，預期將推升東南亞成為緩解貿易風險的關鍵製造基地。

　今年上半年美國關稅的高度不確定性，帶動品牌廠針對特定地區庫存回補的拉貨需求提前浮現，推升第一、二季整體筆電出貨有優於預期的逐季增長、同時保持年增表現。

　TrendForce並預估，在美國未公布半導體關稅細節、筆電產品目前仍在關稅豁免期內，加上品牌廠、作業系統供應商和晶片廠持續對通路進行補貼，皆將助益第三季筆電出貨量維持年季雙增、達4,920萬台，為近兩年多來高峰。

　此外，先前為因應關稅風險，供應鏈已加速於東南亞地區進行產能布局，隨著各ODM大廠的產逐步到位，亦將助益今年全年筆電出貨量增長。

　品牌廠中，戴爾（Dell）與蘋果（Apple）接續大舉投資越南，帶動供應鏈聚落逐漸成形，也吸引更多品牌跟進布局。除了陸系ODM廠如聯寶（LCFC）、華勤（Huaqin）外，台廠如仁寶、緯創亦皆以越南為非中筆電產能的優先擴廠地點。TrendForce預計，今年度越南筆電產能在全球出貨比重將快速拉升至13.5％。

　至於惠普（HP）則聚焦於泰國，並由主要ODM夥伴廣達及英業達在地建置筆電產能。TrendForce認為，泰國具基礎電子製造產業鏈與政府投資優惠政策，加上地處連接南亞與東協市場的重要節點，預期隨各多家零組件廠進駐、逐步完備當地供應鏈後，今年的筆電出貨占比將可達6.7％。

　另一方面，因應部分教育與政府標案要求筆電等PC產品須符合「本地製造」，促使品牌廠積極與當地製造商合作，如在印度、印尼與巴西等具人口紅利、內需較大的市場建置產能，預估今年這些地區的筆電出貨占比將可達3.7％。