放不下的AI大商機 輝達解禁 台廠受惠

AI晶片大廠輝達（NVIDIA）表示，正在申請重新銷售H20 GPU；先前受美國政府納入禁止出口名單導致的損失，有望進一步回沖。供應鏈業者透露，H20於當時禁令出台時就無新增流片，以銷售先前庫存為主，輝達有望回沖先前認列的45億美元費用，晶圓代工、組裝及散熱供應鏈重新大啖商機；而針對大陸地區市場，輝達將推出全新、完全符合法規的RTX PRO GPU系列。

輝達特規版H20獲美國政府解禁，將能重啟在大陸市場銷售，為相關供應鏈台廠帶來題材。法人盤點，包含散熱業者雙鴻、奇鋐，風扇廠建準，均熱片廠商健策等，下半年將再獲成長動能。

此外，台系輝達主要代理商麗臺，及握有諸多陸系CSP客戶的ODM廠英業達亦受激勵、順利填息。而儘管H20尚未新增流片，然新晶片的推出，晶圓代工業者台積電有望受惠，未來B系列之特規晶片將由其操刀。

目前輝達AI GPU平台已進入轉換期，業界預估，處於產品周期末段的Hopper平台，可供貨量有限，接續訂單將以去化庫存為主，而承接前段之GPU模組、基板等產供的台廠包括鴻海、緯創，則將配合輝達的配置規畫供貨。

細數黃仁勳今年已到訪大陸第三趟，他密集的到訪，就是要溝通解決方案，美中雙方都能夠認同、也能販售，更罕見穿上西裝而非皮衣。由於大陸AI晶片市場龐大、估計上看500億美元，因此黃仁勳一再重申美國企業必須參與其中，他曾透露，輝達在陸市場份額從95％下滑至50％。

趁大陸國產晶片尚未全面崛起，輝達再度進軍，外界預估AMD、英特爾等大廠也將能獲得進入許可，對台廠供應鏈是利多，需把握機會大啖AI紅利，畢竟「川」劇變臉都在轉瞬之間。