GB200助力 PCB族群股價狂飆

　台股加權指數4日籠罩關稅不確定性干擾，PCB股王台光電（2383）依舊一馬當先開盤一度衝上963元的新天價，尾盤股價回落，留下上影線，但預期持續朝向千金股邁進。台燿（6274）、金像電（2368）、尖點（8021）等PCB族群，股價續創新高。台股專家建議，投資PCB族群，首選可以提供高階材料或技術的廠商。

　輝達股價創新高，GB200伺服器帶動高階PCB、CCL材料需求，加上ASIC市場擴張，PCB族群整體前景受到看好。法人指出，亞馬遜Trainium 2和2.5的PCB需求量逐季成長，預估第四季出貨量達到30萬片以上，加上Google TPU、Meta ASIC都將使用22L以上的多層板，CCL將採用M7、M8材料，帶動台光電、金像電、高技的營收表現。

　台光電M8材料市占率世界第一，並且可提供M9材料，中國大陸因內需不足而無法累積技術經驗，難以匹敵。至於供應給Google、Meta的產品將在下半年出貨。

　目前全球可提供M7、M8 CCL材料僅4家公司，台燿、台光電是主要台廠，順利搶進ASIC伺服器市場。台燿下半年有機會以M8材料打入美系ASIC供應鏈，全年AI比重將達到35％，CSP將能帶來穩定訂單。

　啟發投顧分析師白易弘指出，CCL規格眾多，台光電因M8材料市占率高而帶動股價上漲，股價反映營收成長。他強調不是每一檔PCB都會上漲，要達到22層板、與AI伺服器相關的個股，才有上漲潛力，例如金像電、高技等。另外，PCB設備廠，如大量、德宏以及鑽孔廠尖點等，股價也隨之上漲。