高息＋科技題材 攻守兼備

　隨著川普政府科技外交與關稅政策推動全球供應鏈重整，法人指出，AI基礎建設與製造自動化成為資本支出新熱點。受惠台積供應鏈與AI伺服器商機，台灣科技股具備長線成長潛力，加上除權息旺季帶來高殖利率題材，法人建議投資人以「高股息＋科技應用」為核心策略，掌握下半年股市攻守兼備契機。

　川普政府推動科技自主與關稅保護政策，正重塑全球製造與科技生態系。路博邁台日雙星股票基金經理人王昱如表示，雖然當前全球貿易與經濟不確定性仍高，但5G、半導體與AI等結構性成長領域展現長期動能。台灣可望在全球供應鏈重組過程中脫穎而出，特別是在AI與晶片製程領域，以台積電為核心的供應鏈企業成為全球焦點。

　科技外交方面，美國攜手輝達、谷歌與沙國簽署規模達6,000億美元的AI合作協議，掀起AI基建投資熱潮。

　台中銀投信補充，根據近十年統計資料，加權指數6月與7月上漲機率皆達70％，雖然6月為除權息旺季，指數表現受影響，但高殖利率個股仍具攻守並濟優勢，資本利得與股息雙重收益機會可期。

　從市場資金面來看，川普執政風格已逐步被市場消化，波動率下降，法人認為，今年下半年大盤有望維穩，若7月關稅政策正式落地，聯準會亦將更有彈性調整利率政策，有助於資金回流股市。

　投資策略方面，台中銀投信建議以「買黑不買紅」為原則，優先布局具備高股息與營運動能的績優股，短線震盪時可提供避險效果，長線亦具上漲空間。

　永豐投信則提醒，台股AI供應鏈近期股價已反映成長動能放緩風險，但資本支出持續成長、關稅提前拉貨效應仍可望支撐營運表現。依今年第一季上市櫃營收雙雙創下近十年新高，尤以半導體、電腦周邊與其他電子產業為主力。

　展望未來，輝達持續強化AI與超級運算布局，台灣供應鏈合作緊密，未來在機器人等智能應用發展上，將在運算處理、感測技術與數據優化等環節擔綱要角，並帶動整體智能運算產業鏈同步成長。