高階AI伺服器續熱 台ODM吃香

　隨著北美大型雲端業者採購搭載HBM（高頻寬記憶體）之高階AI伺服器的動能續強，DIGITIMES Research預估，2025年全球高階AI伺服器出貨總量將突破百萬台大關、年增逾四成，其中台系代工廠如鴻海、緯創及廣達等業者，亦將受惠GB200、GB300系列之出貨、拉升出貨市占比重。

　該研調預估，2025年全球AI伺服器出貨總量將逾181萬台，年增26.3％，其中，高階AI伺服器年增幅雖放緩、不若前兩年在低基期下的倍數增長，但仍將以40.4％的年成長、推升至達108.8萬台。至於一般AI伺服器產品在過去三年的雙位數穩健增長後，今年預估將收斂至9.7％的年增幅，出貨總量72.3萬台。

　北美大型雲端業者仍為市場採購主力，該研調預期，其今年對高階AI伺服器的採購比重將回升至占達七成，但企業客戶則因關稅及景氣前景不明，採購占比維持在兩成左右。至於中系的雲端業者則因受到美國對H20的禁運令影響，出貨比重恐降至一成以下。

　對台系主要代工廠來說，由於本季正在放量的GB200，與下半年出貨的GB300機種，在整體高階AI伺服器出貨占比近四成，將連帶使得與GB200主板、整機、機櫃相關的台系代工廠顯著受惠。

　法人除了點名鴻海外，同身為輝達主要供應商的緯創，亦可望受惠品牌客戶戴爾的GB200與GB300機櫃訂單，進一步擴大出貨市占率。兩台廠也將因甲骨文（Oracle）與OpenAI星際之門計畫（Stargate Project）的合作，積極擴大採購高階AI伺服器而受惠。

　此外，Google今年在高階AI伺服器的採購增幅雖明顯放緩，但其採購總量仍為北美四大業者中之最，而與其長期合作的台廠包括廣達、英業達、鴻海及緯創，也皆將因此有利多挹注。

　另DIGITIMES預期，微軟今年在高階的AI伺服器採購量，將有高達近八成的增長。法人認為，這也將為其主要供應鏈台廠包括廣達、緯穎和英業達等，推進今年的出貨力道。