投信轉型元年 ETF扮要角 今年來發行17檔 占整體六成

　國內今年前五個月共成立29檔新基金，展現穩健成長與策略創新的雙重動能，統計其中17檔為ETF，占整體新發行6成，包括14檔被動式ETF與三檔主動式ETF，顯示ETF仍是投信核心產品，同時ETF費率優惠戰競爭悄然升溫，投信正邁入升級轉型元年。

　大型投信如元大、國泰陸續針對旗下旗艦型ETF調降管理費或保管費。另一方面，主動式ETF持續崛起，已掛牌的主動野村臺灣優選（00980A）、主動群益台灣強棒（00982A）及統一台股增長主動式ETF（00981A）等皆強調選股能力與策略靈活性，突破傳統指數複製框架，除本土投信積極布局外，安聯與聯博等全球或亞洲的第一檔主動式ETF─安聯台灣高息成長主動ETF與聯博投資等級債入息主動ETF都將近期問世。

　去年投信整體表現再創高峰，根據碁石智庫統計，38家投信全年稅後純益達新台幣209億元，年增51.3％並創歷史新高。獲利前六大為元大投信39.5億元、安聯投信27.2億元、國泰投信24.4億元、群益投信17.4億元、復華投信17.1億元及野村投信15.8億元；第七至10名為統一、富邦、中信、貝萊德等，稅後純益均突破6.8億元。

　台灣基金總規模持續擴張，碁石智庫負責人陳如鈊表示，台灣境內外基金去年底總規模達14兆元、年增33％；獲利部分，38家投信去年淨利達209億元，年成長51.3％，主要受惠於ETF規模持續成長。

　截至今年4月底，整體規模達6.35兆元，雖較去年底略減320億元，但今年前四個月淨流入ETF超過4,000億元，顯示ETF已成為台灣投資人高度依賴的資產配置工具。

　隨費率持續下滑與產品結構變革加速，今年國內投信市場正邁入新轉型期，ETF依然是資產與獲利的穩定主軸，主動式策略與多重資產則為核心升級引擎，預期下半年台灣資產管理市場將迎來更激烈、更多元的競爭新格局。