銀行高端理財 競推私募股權基金

　銀行業者近年來在高端理財市場火拚，今年川普引爆關稅戰凸顯理財抗震性的重要，因此與傳統股債相關性較低的私募基金、避險或保本型架構之結構性產品的抗震能力受到大戶青睞，成為銀行積極引進的商品。

　近期包括台北富邦銀行與EQT（瑞士隆奧銀行）攜手合作，國泰世華銀行積極與國際資產管理公司合作，陸續引進私募股權基金等另類投資商品，玉山銀也計畫今年推出多檔私募股權基金服務高端客戶。

　北富銀執行副總吳薏菱表示，策略合作夥伴EQT曾對台灣高資產客戶進行調查發現，受訪者超過5成有投資私募資產的意願，但卻因為對私募市場缺乏了解，只有約兩成實際採取配置行動。因此，這次攜手合作，推出私募股權基金，讓台灣高資產客戶能經由更多元優質的商品，參與潛力企業成長，從而實現財富增值。

　統計在美國有私募基金投資的私人公司超過1萬家，數目比公開發行公司多出逾一倍，私募基金的種類涵蓋私募股權、私募信貸、基礎建設和不動產等大項資產，這些投資標的與公開市場的連動性較低，能有效降低外部因素對投資組合的衝擊，從而達到分散風險的效果，扮演資產配置中重要的角色。全球經濟局勢變化快速，高資產客戶的投資需求也日益多元，加上近期川普的關稅戰增加市場的不確定性，更加凸顯私募股權基金風險分散的價值。

　玉山銀指出，高資產顧客經營與亞洲資產管理中心推展，為今年重點發展策略，私募股權基金因標的特殊，隱含較高潛在報酬可能，因此多受到高資產顧客青睞，也是其資產配置的一環。但因私募股權基金標的特殊，往往流動性較低、亦需要較高投資門檻，因此如何確保顧客未來交易體驗順暢，亦是重要關鍵。 玉山目前與多家境內外資產管理機構研議及洽談，預計今年可推出多檔私募股權基金商品，以提供顧客更全面多元的商品服務。

　國泰世華銀強調，為滿足市場需求積極與國際資產管理公司合作，引進私募股權基金等另類投資商品，讓客戶在台灣就能參與國際市場，也希望藉此有效深化與高資產客群的信賴關係，推動財管業務顯著進展，尤其在高資產群數和資產管理規模（AUM）。