5、6月布局勝率高 日本半導體ETF買點到

　川普政府尚未公布具體半導體進口關稅措施，但中美關稅貿易戰停火，市場氣氛緩和，投信法人表示，日本半導體指數今年4月初低點反彈以來上漲逾3成，凸顯深受資金青睞，據SEMI預測，半導體市場有望在2050年達到5兆美元，統計日本半導體指數成立以來，5、6月布局正報酬機率高達7成，日本半導體ETF現在正是逢低布局時機。

　台新日本半導體ETF基金（00951）研究團隊表示，隨著中美科技戰延燒，各國加速強化本土半導體供應鏈，日本政府已推動數兆日圓的補助計畫，積極吸引外資企業投資設廠，並強化自身技術研發能力。此外，台積電、日本經濟產業省及日系大廠共同合作的熊本晶圓廠正式投產，標誌著台日半導體產業鏈的深化合作，這將帶動日本相關設備、材料及零組件供應商的長期成長機會，日本半導體企業的市場地位與成長潛力將進一步提升，看好日本半導體ETF長線漲升行情。

　統計日本半導體指數自2017年8月底成立以來，有四個月份正報酬機率大於7成，分別為1月、5月、6月與11月。中信日本半導體（00954）經理人許家瑜指出，5月以來，美國關稅議題對市場的衝擊逐漸消退，股價走勢重新聚焦基本面。日本半導體相關類股受惠財報表現亮眼，估值逐步回升。根據東京威力科創最新財報說明會，在AI伺服器需求的強勁帶動下，2025年全球晶圓前端設備（WFE）市場規模預估將維持去年1,100億美元的水準，並預期2026年有機會實現雙位數成長。

　AI投資熱潮持續發酵，半導體前端製程設備商受惠顯著。儘管半導體關稅政策尚未明朗，導致後端設備投資態度趨向保守，但日本半導體設備廠掌握領先技術及難以替代的產業價值，仍具備長期競爭優勢。雖然短期內政策不確定性仍存，但當前估值已處於相對低位階，隨AI應用場景不斷拓展，半導體及相關設備需求將持續增長，產業前景依然正向。