GB300下半年問世 散熱股揚

　GB200正進入量產，為伺服器組裝廠帶來滿滿業績，輝達執行長黃仁勳強調，GB300不會遲到。外界預估，GB300下半年將問世，全面採用水冷系統，帶動奇鋐（3017）、雙鴻（3324）、勤誠（8210）、AMAX-KY（6933）等主要散熱股上漲。

　黃仁勳在台北國際電腦展主題演講中，特別展出GB200和下半年將量產的GB300，並強調GB300將全面採用水冷散熱系統，打破外界延後上市的傳聞。黃仁勳也到廣達、緯創、緯穎、鴻海等GB300主要合作廠商的攤位站台，向全世界推薦更強大的GB300伺服器。

　在眾多散熱廠商中，近期外資最看好奇鋐，悄悄連續買超14天，共1.7萬張，三大法人4月以來買超2.6萬張，短中期均線剛剛翻正。

　外資報告指出，輝達GB300採用Bianca的設計，對奇鋐有利，因奇鋐在冷板模組供應方面具領導地位與技術實力。但客戶導入第二、第三供應商來分散風險，也會降低奇鋐的市占率。同時，奇鋐積極開發ASIC關鍵客戶，採用水冷散熱方案，下半年開始放量出貨。

　雙鴻也積極打入GB300供應鏈，今年伺服器產品將占營收60％，水冷產品占比40％～45％，成為主要成長動能。目前產線針對GB200 Bianca設計，因此GB300繼續使用Bianca設計，就可延用水冷板模組，最快下半年開始貢獻營收。

　啟發投顧分析師白易弘指出，奇鋐前四個月營收年增58.27％，業績表現亮眼，吸引外資進駐，雙鴻表現也不差，在AI的發展趨勢中，另機殼廠如晟銘電、勤誠、高力等，也屬於廣泛散熱族群，機殼廠在4月初股災後，儘管營收表現不差，但股價反彈力道落後大盤，相對較弱，還是要看資金在各族群輪動的狀況而定。