施羅德攜中信 推台美雙利多重資產基金

　全球市場再掀波瀾，近期VIX恐慌指數飆升至五年以來新高，除了關稅議題持續，台幣強勢升值、匯市震盪加劇，台灣投資人面對的不僅是後疫情時代的新常態，更是過去經驗難以應對的投資新局。面對景氣週期變動快速的態勢，施羅德投信攜手財富管理龍頭—中國信託銀行，推出「施羅德台美雙利多重資產基金」，透過靈活配置台股與美元優質債券，協助投資人因應多變市場，追求掌握成長與收益機會。

　根據最新資料顯示，恐慌指數（VIX）飆至近五年來新高，上次高峰則是新冠疫情。施羅德台美雙利多重資產基金擬任經理人葉獻文指出，當前市場的不確定性主要源自於人為政策干預之下的週期反轉，而非傳統的經濟週期衰退，此策略以台股與美元債為核心架構，強調靈活調整與風險控管雙力齊發。

　葉獻文說明，以歷史數據為例，觀察過去20年，若以「55％台股指數+45％美元投資等級債的多重資產策略」報酬率，相較於以台股為主，多重資產策略的報酬率曲線平緩許多，透過部分投資於美元投資等級債券，為投組貢獻了風險控管目的。葉獻文強調，該策略的最大優勢，即為台股與美投等債兩大資產的「低相關性」，過去經驗顯示，在市場震盪時，兩者往往呈現不同走勢，有助於控管基金整體波動度。

　隨著關稅議題發酵，目前市場預期景氣進入降溫階段，主動管理的基金優勢隨即顯現，例如將台股比重降至35％，以高股息與防禦型個股為主軸，債券（含現金）比重則將提高至60％，藉由美元債低波動特性以期創造穩定現金流，同時提升資產組合的防禦性。雙軌配置策略，因應市況快速變化，助力投資人從容因應各種經濟局勢。