國巨、華邦電擁利多 後市看俏

國巨（2327）受惠關稅提前拉貨、中國五一連假前備貨需求推升，4月營收115.03億元，連續二個月創下新高，月增3.6％、年增7.5％；前四月營收426.07億元、年增8.67％；華邦電（2344）第一季營運表現略優預期，受惠急單與產品供需改善，第二季預期持續向上。

法人表示，國巨第二季營運受惠AI和中國大陸電動車市況強勁，來自關稅的直接影響可控，預估第二季營收小幅季增個位數百分比，毛利率和營業利益率略增；另外，國巨董事會日前決議將修改公司章程，變更每股面額，從10元變更為2.5元，相當於股票一拆四，預計在今年5月27日股東會上提請通過。

法人分析，國巨在分拆之後價格更親民增加籌碼流通性，價格變得親民，有利於吸引投資人，股價12日大漲4.41％收在485元，反映併購案勢在必得、業績成長、股東會前買盤等利多。

國巨近來二度提高芝浦電子收購價格至每股6,200日圓，較日商美蓓亞三美提出的5,500日圓再加碼12.72％，整體收購規模折合新台幣直逼200億元，受惠近期新台幣升值，有利於國巨提高在日本的收購價。

而華邦電受惠DDR3/DDR4價格開始上揚，法人預期，第二季隨著急單湧入，價格再持續呈上揚趨勢，且華邦電今年推出LPDDR4全系列產品，預計將挹注下半年營運動能，帶動股價12日帶量大漲6.43％、向上觸碰半年線。

　華邦電在安全閃存（Secure Flash）技術上也獲突破，為全球首家導入後量子加密的記憶體供應商，此技術應用於AI伺服器供應鏈並獲國際客戶採用，未來將拓展至車用、工業物聯網及醫療領域；法人預估，Secure Flash至2027年將貢獻華邦電NOR Flash營收逾10％，成為高毛利成長關鍵。