無懼施壓 摩根、美銀續助寧德時代赴港上市

儘管遭到美國國會的反對，摩根大通和美國銀行仍繼續推進中國動力電池巨頭寧德時代赴香港上市案。寧德時代日前公布的聆訊後資料集顯示，這兩家機構與中金公司、中信建投國際一起擔任其聯席保薦人。外媒報導，寧德時代最快在今年5月上市，至少集資50億美元，有望成為香港4年來規模最大的IPO。

寧德時代陸股7日股價收漲3％至人民幣238.6元，近一個月累計上漲10.9％。

　聯合早報7日引述外電消息，由於寧德時代於1月被列入美國國防部黑名單，美國眾議院「美中戰略競爭特別委員會」4月去函摩根大通、美國銀行的執行長，要求這兩家機構不要協助推進寧德時代的上市程序。

然而，儘管面臨政治壓力，摩根大通、美國銀行仍在推進相關事宜，反映出各大機構為爭奪可觀的承銷收入，以及提升在全球投行業務排名，正展開激烈的競爭。

諮詢公司亞洲集團（The Asia Group）分析，全球投行可能比寧德時代更需要這筆交易。對於覆蓋中國業務的全球銀行而言，目前形勢嚴峻，而所有跡象顯示情況還會更艱難。

另外，據路透報導，寧德時代考慮只提供較陸股折讓少於10％的幅度招股，折讓幅度明顯低於2024年美的集團招股，當時美的集團港股招股價較陸股折讓20％以上。

值得注意的是，卡達投資局（QIA）、港股公司中石化、高瓴投資正考慮參與寧德時代香港IPO，涉及認購金額數億美元。另外，寧德時代也傳出曾與科威特投資局（KIA）磋商。部分機構會以基礎投資的形式認購，而其他機構按常規的國際配售參與認購。