台美晶片版稀土協議呼之欲出

　美總統川普半導體供應鏈戰略漸成形，外媒對護國神山與美系IDM大廠共同成立合資公司之傳言越發可能成真。Omdia分析師林信良指出，晶片為美重要戰略物資，透過政府主導，美企出錢、出廠房，台廠則提供經驗、工程師，宛如晶片版稀土協議。供應鏈業者透露，以蘋果為首之大客戶持續對晶圓代工業者施加壓力。

　對台廠來說、晶圓廠的建置與生產移轉並非易事，或許循南科AP8廠模式，能夠加速晶片在美生產落地速度。

　據悉，不論是台積電或英特爾，雙方均有高層反對合資公司，此外，聯電對格羅方德併購也不感興趣；然而在100％半導體關稅要脅，及美國晶片在地生產的戰略架構下，台廠除了客戶的壓力外，同樣也感受到非來自商業領域的壓力。

　半導體作為戰略資源，從美國商務部設立「美國投資加速器辦公室」並接管晶片法案計畫，林信良認為布局已展開，未來可能成立美國半導體國家隊，合資公司拉攏眾多美系半導體巨頭，從IC設計、晶圓製造等業者出資，並由台積電運營；先進封裝或成熟特殊製程，則可以交由格羅方德、聯電來負責。

　他分析，美國政府重建半導體產的方式，與烏克蘭共創稀土產業價值相似，不僅能解決美國產業外移與財政危機問題，也在美國主權基金介入與推動合資公司的過程中，預留商業模式解決地緣衝突的契機。

　半導體供應鏈透露，關稅大刀架在脖子上，品牌廠勢必加速供應鏈外移中國，甚至回歸美國本土，晶片製造為其中關鍵。然而，台積電亞利桑那州廠完全建好，又要改朝換代，所以不僅品牌廠急、川普更急；透過現有廠房進行良率調校是最快速的，既能舒緩美系IDM廠的財務負擔，又能確保關鍵技術在掌控之中。

　不過由於雙方使用的機台及配合之供應鏈不一，很難在短時間之內拉升良率，反而會加劇不同公司文化間的衝突。另一方面，站在台積電角度，等同於培養自己的競爭對手；對英特爾而言，亞利桑那州Intel 18A試產線已啟動，在製程節點正積極追趕，並手握各種關鍵技術，並無一定要合資的理由。