台伺服器廠 H2迎Blackwell世代

　隨著輝達（NVIDIA）的AI GPU平台逐步轉換，今年上半年作為出貨主力的Hopper平台，在各主力台伺服器廠的GB200整機櫃產品進入量產後，也將逐步轉向Blackwell平台，接續於第二季下旬後進入量產的B200、及下半年出貨的B300上場後，台廠的AI伺服器業務將全面進入Blackwell世代。

　目前除了華碩已取得接續GB200的GB300 NVL72訂單外，包括廣達、鴻海、英業達，與緯創及緯穎的合作，也皆有來自客戶端的訂單接洽，市場則多集中於北美及歐洲。

　業者指出，今年上半年除了正放量出貨的H200外，來自中系客戶追加拉貨的H20訂單需求高漲，為近兩、三個季度的業績貢獻主要來源。

　另一方面，GB200整機櫃式AI伺服器解決方案，也於第一季下旬後逐步進入量產，除了緯創先前於去年第四季間，已有來自GB200產品的營收貢獻外，法人預期，包括廣達、鴻海及華碩、技嘉等台主力廠，近兩季間也將陸續看到貢獻，出貨動能並會延續至第三季。

　供應鏈表示。作為承接H200的B200系列現在甫進入交替階段，客戶端仍在新品導入的初期，預計要到第二季下旬後、第三季起才會看到較明顯的轉換。但B300及GB300整機櫃式的解決方案，仍得配合NVIDIA屆時的供貨進程，但今年下半年會看到出貨。

　研調機構TrendForce預期，NVIDIA雖將提早於今第二季推出GB300晶片，但就整櫃式的伺服器系統來看，其計算性能、記憶體容量、網路連接和電源管理等性能皆較GB200提升，因此ODM等供應商需要更多時間進行測試與執行客戶驗證。

　TrendForce並指出，今年整機櫃式的GB200和GB300專案能否放量，尚有幾項影響因素，如DeepSeek帶來的後續效應，可能使CSP客戶更注重對AI的投入成本與效益，並因此轉向自研ASIC、或設計相對簡易、成本較低的AI伺服器惠案。此外，GB200和GB300的供應鏈能否如期完成整備也存在變數，因此後續實際供應進度仍待進一步觀察。