全球最大對沖基金橋水(Bridgewater Associates)創辦人戴利歐(Ray Dalio)在3日播出的專訪中,將美國債務危機比作心臟病,警告川普政府若不及時抑制財政赤字,三年內有病發危機,他建議投資人可持有比特幣和黃金避險。
他表示,「當經濟週期來到必須借錢還債的階段、債券持有人認為此情況有風險,稱作『債務死亡漩渦』。我無法準確告訴你何時發生,就跟心臟病發作一樣。」他說危機正在逼近,三年內可能出現拐點。
美國財政部指出,自2000年至今,美國國債暴增兩倍以上達36.2兆美元。聯邦政府數據顯示,2024財年(截至去年9月底),美國財政赤字突破1.8兆美元,約占國內生產毛額(GDP)6.4%。
戴利歐提到,雖說美國並非一夕之間滾出超過36兆美元債務,但臨界點最終到來時,無論哪一黨主政,可能都得面對政治反噬。他主張政府透過稅務調整及減支,將財政赤字在GDP占比降到3%。
被問及「海湖莊園協議」(Mar-a-Lago Accord)這個假設性計畫 ,即美國尋求弱勢美元的同時,同時保有美元在全球金融體系的特殊地位,戴利歐不以為然,認為會導致其他貨幣隨美元競貶的局面。
他建議投資人可將比特幣視為避險資產,因為其供給穩定,而且有別於不動產的是,具備不易被沒收或徵稅的特性。
此外與幾年前相比,戴利歐更看好黃金,建議在投資組合中配置10%到15%的黃金部位。