輝達回補跳空缺口 AI鏈全年沾光

輝達（NVIDIA）無懼威脅勇往直前滿血復活，18日股價已回補大陸新創公司DeepSeek問世的跳空缺口，意義相當重大，AI產業上下游產業趨勢無懼往上，相關供應鏈今年發光發熱，從AI應用軟體，晶圓代工到下游的機器人應用。

康和證券投資總監廖繼弘表示，1月20日大陸新創公司DeepSeek發表最新AI模型DeepSeek-R1系列，具有競爭力成本優勢，引發科技圈的恐慌，並在1月27日發酵，輝達股價跳空重挫最深跌18.17％，所幸歷經短短16個交易日在2月18日已全部回補跳空缺口，這意義相當重大，代表著DeepSeek的威脅被過度放大，搭配北美四大CSP業者仍舊擴大資本支出及馬斯克發布的AI聊天機器人Grok 3使用20萬顆輝達H100，硬體成本約30億美元，因此投資者愈來愈相信，輝達仍是AI領域的強者。

輝達仍是超大規模客戶的首選平台，其軟體生態系統的穩定性與開發社群的廣度，比市場上其他任何公司領先約5～10年，甚至後有的追兵如AMD及AWS，短期難以超越。

台新投顧副總黃文清表示，輝達回補跳空缺口，投資者及市場對AI的信心回來了，隨著市場預期AI普及加速，台股2025年AI相關供應鏈擴散開來，資金追逐的焦點及目光從老AI的晶圓代工台積電往外擴散，市場更熱衷在新AI如AI軟體、邊緣AI（Edge AI）、AI手機/PC、機器人應用的布局，AI產業遍地開花。

以美國的Palantir為例，該公司是提供業者數據分析和AI技術的美國科技公司，其股價不斷創高，帶動台股中AI軟體股上漲，受惠股有零壹、凌群等；邊緣AI受惠股有IC設計聯發科，邊緣AI解決方案大廠研華等；AI手機/PC受惠股大立光、華碩、宏碁、微星、技嘉；機器人應用的上銀、大銀微系統及台灣精銳；至於老AI的受惠股有台積電、日月光投控、川湖、廣達、鴻海等。