第一金美元優選非投等債ETF 2/12募集

　景氣擴張態勢不變，預期蛇年全球金融市場蜿蜒向上，挑選投資工具不僅要有息收，也要有攻擊力。看好川普效應與紅包行情，第一金投信搶農曆年後新基金首發，2月12日起募集債券攻擊手00981B第一金美元優選收益非投資等級債券ETF，是今年首檔新發行非投資等級債券ETF，追蹤投資彭博優選美元非投資等級1-5年BB至B債券指數，鎖定投資成熟國家發行、美元計價債券，ETF以10元價格發行、提供月配息及收益平準金機制，預計3月10日掛牌交易。

多頭循環、波動加大 挑選債券攻擊手 第一金美元優選收益非投資等級債券ETF經理人王心妤認為，依目前金融市場走勢偏向多頭但又隱含較大波動的環境，理財工具宜挑選投資效益佳之商品，建議從風險報酬比下手。

　根據法人機構資料，統計1990年至2024年五波大多頭循環期間，各類資產的表現觀察，美元非投資等級債券平均總報酬為118.12％，遠較美國公債32.94％、美國投資等級債券59.57％來得高，若進一步觀察報酬風險比，美元非投等債的平均報酬風險比為2.92倍，遠高於美股指數的1.73倍。

　王心妤表示，若對債券殖利率上升風險有所疑慮，不滿意長天期公債、投等債報酬率，或是擔心股市漲多拉回的風險，非投資等級債券可提供投資人在每單位風險下，可獲得較佳投資報酬的機會，相當適合目前的金融環境與理財需求。

非投資等級債券ETF 有效降低違約風險 王心妤提醒，投資人可以藉由非投資等級債券ETF來分散非投資等級債券違約風險，透過投資一籃子債券組合降低單一債券違約風險。

　第一金美元優選收益非投資等級債券ETF追蹤彭博優選美元非投資等級1-5年BB至B債券指數投資，成份債券為全球成熟國家企業債券，美國發行、美元計價標的；在外流通金額要大於7.5億美元，單一發行人上限為2％；鎖定優先債券，排除CCC評級下債券；成份債券票息率要大於5％，並排除殖利率後段班的10％債券等，一方面降低風險，一方面提升收益；基金發行價格為新台幣10元，採月配息頻率，提供收益平準金機制，預計2 月份基金成立45個營業日後，4月份進行首次收益分配評價。