政策升級 小資族有福了

證券市場不僅是資金運作的平台，更應成為全民理財的一部分。為落實普惠金融政策，臺灣證券交易所於106年1月推動證券商得辦理客戶定期定額買股票與ETF，並於109年10月推出盤中零股交易制度，成為普惠金融成長雙引擎，將原需要較高資金的投資門檻大幅降低，讓更多的小資族能輕鬆進入資本市場。

　這一創新措施不僅拓寬了投資者的選擇，也讓理財變得更加普及，成為普惠金融的重要實踐。

普惠金融政策實施成效及精進措施

　推動證券商開辦定期定額業務至今已邁入第八年，截至113年底止，定期定額投資股票及ETF累積金額超過3,900億元，且呈現穩定成長趨勢（圖）。

　觀察112年1月單月定期定額成交金額尚未達60億元，惟自113年1月起，扣款金額均超過100億元，其中，113年12月成交金額為112年1月將近3倍。顯見定期定額業務成功提升小額投資之便利性，並使投資人得以分散投資風險，成為市場參與者廣泛採用之投資方式。

　盤中零股交易自109年10月26日實施，截至113年12月底，零股交易日均值達30.87億元，占集中交易市場成交值占比0.94％，與109年前9月盤中零股實施前的2.23億元及占比0.12％相較，分別成長近13.84倍及7.83倍。

　另回顧113年盤中零股交易日均值達59.07億元，占集中交易市場成交值比重1.43％，與112年的24.46億元及占比0.87％相較，成長幅度各達140％及64％，顯示零股交易在金額及占比都有顯著提升，成功降低投資門檻，讓年輕族群和小資族，能夠更便利地進入市場。

　另為持續提升市場流動性及交易效率，盤中零股撮合間隔自113年12月2日縮短至5秒（表一），預期將進一步促進盤中零股流動性，提升成交機會與效率。

普惠金融誰受惠？

　觀察113年參與定期定額投資族群（表二），就人數分布而言，主要集中21～50歲的青壯年族群，其中占比27.25％的21～30歲和占比25.93％的31～40歲，投資人數最多，占比超過五成，反映年輕世代已經具備投資理財觀念，並能提早開始準備較長期的投資規劃。

　再就投資金額的分布而言，其中41～50歲年齡層的投資金額最高，占比27.33％，其次是31～40歲族群，占比23.63％，而51～60歲中年族群占比20.31％居第三，另20歲以下占比雖僅4.24％，投資金額相對較小，但投資人數占比達8.68％。

　觀察113年盤中零股交易投資人別成交金額分布，本國自然人成交金額占盤中零股市場的78.6％，遠超其他投資人類型。再觀察參與年齡分布（表三），盤中零股交易在20歲以下及21～30歲交易戶數占比約25.39％，明顯高於整股交易20.41％。

　且交易戶數占比最高的年齡層31～40歲，亦較大盤主力交易族群41～50歲年輕，充分體現制度對年輕及小資族群的吸引力，也顯示盤中零股交易制度實確實有益於年輕及小資族群參與股市。